Experto del mes
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Agentes Bankinter
Publicado hace 13 días
🌐 Flexibilidad global con personalidad: un mixto con carácter activo
🎯 ¿Qué hace este fondo?
– Este fondo busca crecer invirtiendo tanto en acciones como en bonos, con libertad total para adaptar su cartera a las condiciones de mercado.
– Su estilo es claramente activo y oportunista: el gestor selecciona empresas de calidad que cree que están infravaloradas o tienen potencial estructural.
– Aunque es mixto, la mayor parte del tiempo mantiene una exposición alta a renta variable (normalmente superior al 75 %).
🔍 ¿Cómo está construido?
– Puede invertir hasta el 100 % en acciones, o reducir esa exposición si el mercado se pone feo.
– Suele tener una cartera concentrada en compañías de alta convicción, con un enfoque global.
– También puede mantener un porcentaje relevante en liquidez cuando no encuentra oportunidades atractivas.
📊 Datos clave
– ISIN: FR0011253624 (clase C en euros).
– Comisión de gestión aproximada: 1,45 %.
– Composición reciente: ~78 % renta variable, ~2 % bonos, ~20 % liquidez.
– Fuerte presencia en sectores como materiales, consumo y tecnología.
– Posiciones destacadas en compañías estadounidenses, europeas y asiáticas.
✅ Ventajas destacables
– 🎯 Flexibilidad total para adaptarse al ciclo económico, rotando entre activos y regiones.
– 🧠 Gestión con convicción, que no sigue modas de mercado ni se limita a un índice.
– 🌎 Diversificación global real, sin sesgo excesivo a Europa o a un solo sector.
– 💡 Apuesta por compañías con barreras competitivas duraderas, no por rebotes tácticos.
⚠️ Aspectos a vigilar
– 🎢 Alta exposición a bolsa lo convierte en un fondo más volátil que la media de mixtos.
– 💼 Cuando el mercado sube mucho y el fondo está en liquidez, puede quedarse atrás.
– No es un fondo “tranquilo”: su ADN es más bien el de un agresivo disfrazado de mixto.
🧠 ¿Para quién tiene sentido?
– Para inversores que buscan una gestión activa y flexible, con visión global.
– Para perfiles de riesgo medio-alto, con horizonte de al menos 5 años.
– Para quienes ya tienen renta fija clásica y quieren un fondo mixto con más carácter y potencial de rentabilidad.