Review profesional
Beatriz Rodríguez Megías Consultor financiero opina
Publicado hace 1 mes
Small caps europeas con una trayectoria que merece atención
Este fondo apuesta por un segmento que muchas veces queda en segundo plano frente a las grandes compañías: las pequeñas empresas de la zona euro. Su gestión combina análisis fundamental y cuantitativo para buscar compañías con potencial de crecimiento, pero sin limitarse a un único estilo de inversión.
Es un fondo con una trayectoria ya bastante larga y que, a pesar de moverse en un segmento más volátil, ha conseguido ofrecer resultados interesantes a largo plazo. En los últimos 10 años acumula una rentabilidad anualizada superior al 8%, mientras que en los últimos 5 años se sitúa cerca del 5% anual.
Puntos a destacar:
• Exposición especializada a small caps de la zona euro
• Historial de gestión amplio, algo especialmente importante en un segmento tan volátil
• Cartera diversificada entre distintos sectores y países europeos
• Posibilidad de acceder a compañías con un potencial de crecimiento diferente al de las grandes empresas europeas
Puntos a considerar:
• Mayor volatilidad, propia de las pequeñas compañías
• Comisiones relativamente elevadas, en torno al 2,1% de costes totales
• En los últimos años no ha conseguido superar de forma consistente a su índice de referencia
• Es una inversión que requiere paciencia y un horizonte de largo plazo
No se trata de un fondo para construir una cartera alrededor de él, pero sí puede ser una alternativa interesante para complementar una cartera diversificada con exposición a pequeñas compañías europeas, especialmente para quien busque una estrategia con un historial suficientemente contrastado.