Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 16 días
Fondo pasivo global que replica el índice MSCI ACWI
Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Acc es un fondo pasivo global que replica el índice MSCI ACWI, ofreciendo exposición a más de 3.000 empresas de gran y mediana capitalización en mercados desarrollados y emergentes. Gestionado por Vanguard, su filosofía se basa en proporcionar crecimiento de capital a largo plazo con una estructura de costes muy competitiva, beneficiándose del efecto pleno de diversificación en una sola inversión.
La composición de la cartera refleja esta amplitud geográfica: aproximadamente 59 % en Estados Unidos, 18 % en Europa desarrollado, 6 % en Japón, 6 % en Asia-Pacífico y 11 % en mercados emergentes. Sectorialmente, cobra protagonismo la tecnología (25 %), seguida de financiero (15 %), industriales (12 %), consumo defensivo y salud, lo que ofrece una exposición representativa del universo global.
En términos de rentabilidad, el fondo ha tenido un comportamiento sólido y estable: +5,9 % en los últimos 12 meses, +11,2 % anualizado a 3 años y +12,3 % a 5 años. Su volatilidad de corte medio (~11 %) es moderada y acorde con renta variable global. Desde la perspectiva del riesgo ajustado, presenta un Sharpe ratio de 0,76 cuando se considera una periodo más largo, y alrededor de 0,35 en los últimos 12 meses. Con un beta de casi 1 y un R² cercano a 100 %, cumple eficazmente su función de seguir al índice con mínima divergencia .
Un punto clave es su terreno de costes muy favorable: el TER es de sólo 0,22 %, sin comisión de entrada ni salida, lo que optimiza el rendimiento neto y convierte al fondo en una opción excelente para carteras core, tanto para minoristas como institucionales .
Este fondo es particularmente adecuado para inversores con perfil moderado‑dinámico a dinámico que busquen una exposición global amplia y eficiente, evitando sesgos regionales o sectoriales. Su alta diversificación y bajos costes lo hacen ideal como núcleo de una cartera, favoreciendo resultados alineados con el crecimiento económico global. En conclusión, Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Acc es una herramienta pasiva de alto valor estratégico: eficiente en costes, estable en resultados y sólida en diversificación.