Review profesional
José Manuel Marín Cebrián Consultor financiero opina
Publicado hace 1 día
Trump le sienta regular: GQG Global Equity en tiempos de tormenta política
El GQG Partners Global Equity Fund Class I Euro Accumulating no está atravesando su mejor momento en este 2025. A pesar de su enfoque en compañías de calidad y una gestión históricamente bien valorada, el fondo está sufriendo los efectos de un entorno macroeconómico convulso. El regreso de Trump a escena ha añadido una dosis significativa de incertidumbre política y comercial que está afectando negativamente a los mercados globales, especialmente a estrategias activas que requieren visibilidad y estabilidad para seleccionar compañías ganadoras.
Con un alfa claramente negativo y un ratio de Sharpe por debajo de cero, el fondo acusa la falta de tracción del mercado y una dispersión en las rentabilidades sectoriales. Su beta inferior a 1 indica cierto control del riesgo, pero también una menor participación en los rebotes del mercado.
Además, con un tracking error elevado y una correlación reducida con su índice de referencia, el fondo está siguiendo su propio camino... que este año, de momento, no parece el más afortunado.
En resumen, 2025 está siendo un año que pone a prueba incluso a las gestoras más reputadas. La situación requiere paciencia, tolerancia al riesgo, y nervios de acero para capear el temporal político y económico.