Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 7 horas
Crecimiento de capital con baja correlación al mercado
El Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund L EUR Hedged Acc es un fondo de retorno absoluto global que invierte en acciones mediante una estrategia sistemática y market-neutral, liderado por Amadeo Alentorn y gestionado por Jupiter Asset Management. Su objetivo es lograr crecimiento de capital con baja correlación al mercado, manteniendo una volatilidad anualizada controlada por debajo del 6 % y una exposición neta cercana a cero, equilibrando ideas de inversión mediante posiciones largas en acciones con potencial alcista y cortas en aquellas que se espera que caigan.
Desde su lanzamiento en 2011, ha registrado rendimientos consistentes, con +11,2 % en el último año y +29,5 % acumulado a 3 años, cifras destacadas frente a su índice (ICE BofA Global Broad Market TR), especialmente gracias a un Sharpe ratio sobresaliente de 2,23 y muy bajas caídas máximas (<3 %), lo cual demuestra su eficacia en la gestión del riesgo.
La combinación de alta exposición bruta (~200 %), uso estratégico de derivados, y cobertura de divisa al euro favorecen la estabilidad en carteras europeas. La comisión anual es del 1,50 % más un performance fee del 20 % sobre el exceso, con un OCF del 1,56 % y hasta un 5 % de carga de entrada . Altamente adecuado para perfiles moderados‑dinámicos a agresivos, este fondo puede servir como núcleo de diversificación avanzada, ofreciendo alfa y protección en mercados volátiles.