Review profesional
Fernando Llorente Agente opina
Publicado hace 7 meses
Opción contrastada para invertir en compañías de calidad, líderes en innovación y tecnologías disruptivas.
Gestora
El Guinness Global Innovators Fund es gestionado por Guinness Asset Management, reconocida por su enfoque en la innovación y su experiencia en gestionar fondos de renta variable global. La gestora se destaca por identificar empresas con alto potencial de crecimiento impulsadas por la innovación tecnológica y organizativa, brindando exposición a sectores dinámicos.
Datos del Fondo
Se trata de un fondo de Renta Variable de Gran Capitalización Growth, cuya estrategia consta de gran trayectoria, siendo lanzada inicialmente en 2003. El fondo fue creado en 2014 y tiene un tamaño que supera los 1.000M€.
Equipo Gestor
El fondo es liderado por Dr. Ian Mortimer y Matthew Page desde su lanzamiento hace 10 años, ambos cuentan con una sólida trayectoria en análisis de inversiones y gestión de fondos globales y cerca de 20 años en la gestora. Su enfoque se centra en identificar empresas de alta calidad, que a través de la innovación, están bien posicionadas para generar un crecimiento de largo plazo.
Proceso y Filosofía de Inversión
El fondo invierte principalmente en acciones globales de empresas con grandes ventajas competitivas, que tienen la innovación en el centro de su modelo de negocio. Se seleccionan compañías que destacan en la adopción de tecnologías disruptivas o en la optimización de procesos mediante estrategias innovadoras. El fondo se gestiona activamente y utiliza el índice MSCI World solo como referencia comparativa, sin influir en la construcción de cartera.
Composición de la Cartera
El fondo mantiene una cartera concentrada y de alta convicción, compuesta por 30 acciones.
Distribución sectorial:
Tecnología de la información: 41.1%
Financieras: 17.0%
Salud: 16.5%
Servicios de comunicación: 10.0%
Industriales: 6.6%
Consumo discrecional: 6.5%
Efectivo: 2.3%.
Distribución geográfica:
Estados Unidos: 70.8%
Alemania: 6.7%
Reino Unido: 3.5%
China: 3.5%
Dinamarca: 3.3%
Francia: 3.3%
Taiwán: 3.3%
Suiza: 3.2%
Principales posiciones: Las principales 10 posiciones representan el 34.7% de la cartera, entre las que se encuentran:
Netflix, London Stock Exchange Group, Intercontinental Exchange , Mastercard, Medtronic, PayPal, Meta Platforms.
Métricas de Rentabilidad y Riesgo:
Rentabilidad: En los últimos 5 años, el fondo ha conseguido un rendimiento anualizado del 14.75%, frente al 12,23% del benchmark.
Volatilidad: La volatilidad del fondo a 5 años ha sido del 17.87%, lo que refleja la naturaleza dinámica de los sectores innovadores.
Máxima caída: El fondo ha experimentado en este periodo una máxima caída del -25.79%, una caída acorde con los riesgos inherentes de invertir en sectores tecnológicos.
Alpha: 2.60, lo que muestra que ha generado importantes retornos adicionales en comparación con su benchmark.
Beta: 1.08, ligeramente más volátil que el mercado.
Ratio de Sharpe: 0.94, lo que sugiere que el fondo ha ofrecido una rentabilidad ajustada al riesgo positiva en el largo plazo.
Ratio de Información: 0,75, dato que demuestra el buen hacer del equipo gestor para superar a su benchmak teniendo en cuenta la volatilidad asumida al separarse del índice.
Conclusión:
El Guinness Global Innovators Fund es una opción sólida para inversores con gran tolerancia al riesgo, que buscan exposición a empresas globales líderes en innovación. Su enfoque concentrado en sectores como tecnología, salud y finanzas lo hace particularmente atractivo en un mundo donde la innovación es clave del crecimiento. Un fondo contrastado, dinámico y de alto crecimiento, con gran potencial de rentabilidad a largo plazo, y con la inherente volatilidad y riesgo que caracterizan a este tipo de inversiones.