Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 12 días
Tiene el objetivo de superar al índice Bloomberg Euro Aggregate 1–3 Años tras comisiones
Schroder International Selection Fund – Euro Short Term Bond A Acc EUR es un fondo de renta fija de corta duración activo, gestionado por Schroders desde enero de 2000 con la misión de superar al índice Bloomberg Euro Aggregate 1–3 Años tras comisiones, mediante una cartera diversificada de bonos corporativos y gubernamentales europeos e internacionales. Invierte al menos dos tercios de su patrimonio en deuda de alta calidad crediticia (investment grade o sub‑investment grade acreditada por modelos internos), incluyendo bonos flotantes y fijos con vencimiento a corto plazo, lo que limita significativamente su sensibilidad a movimientos de tipos. Con un patrimonio en clase A Acc cercano a 90 M GBP sobre ~374 M GBP del fondo, muestra una estructura eficiente.
En cuanto a rentabilidad, ha logrado un +4,3 % en los últimos 12 meses, superando a su índice, y acumula beneficios anuales moderados estables, aunque las cifras a 3 o 5 años no están disponibles públicamente; la volatilidad es baja (~1 %), y presenta un ratio de Sharpe aproximado de 1,7, lo que indica un excelente retorno ajustado por riesgo. La duración efectiva es reducida y la cartera incluye más de 150 emisiones, lideradas por instrumentos como Euro Schatz, Bobl, así como bonos soberanos de España, Francia y la Unión Europea. La clase A aplica comisión de gestión del 0,50 % anual, TER total de 0,64 %, comisión de entrada del 3 % y sin salida, con un mínimo de inversión de 856 GBP; estos costes son competitivos para un fondo activo de calidad.
Adecuado para inversores conservadores o moderados que buscan una alternativa de renta fija a corto plazo más rentable que depósitos o fondos monetarios, con liquidez diaria y gestión activa. En resumen, Schroder Euro Short Term Bond A Acc EUR ofrece estabilidad, retorno consistente y perfil defensivo con bajo riesgo de tipos, convirtiéndolo en una excelente opción para carteras con horizonte de 1–3 años. Le concedo una valoración global de 4,2 sobre 5 por su gestión eficiente, moderada exposición al riesgo y capacidad para superar benchmarks, aunque el coste de entrada merece consideración según la frecuencia de inversión.