Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 mes
El Fondo que Busca Estabilidad… Sin Renunciar a la Rentabilidad
Es una solución de inversión pensada para quien ya no se conforma con lo que pagan los depósitos, los bonos alemas o los fondos monetarios, pero que tampoco quiere asumir riesgos extremos.
No busca rentabilidad a cualquier precio.
Busca rentabilidad con sentido común .
Y lo hace con una estrategia clara: invertir en deuda europea de corta duración , principalmente en emisores de calidad (investment grade), con una exposición selectiva a bonos corporativos y titulizados, todo ello cubierto de divisa .
📌 ¿Qué tipo de fondo es?
Es un fondo de renta fija de corta duración , gestionado activamente por Schroders , una de las gestoras más prestigiosas de Europa.
Su objetivo: generar ingresos y revalorización del capital , invirtiendo en valores de tipo fijo y variable emitidos por Gobiernos y sociedades de todo el mundo.
Perfil de riesgo: Nivel 2/7
Categoría Morningstar: EUR Diversified Bond - Short Term
Patrimonio bajo gestión: 449,2 millones € (clase A: 113,4 millones €)
Fecha de lanzamiento: 17/01/2000
Divisa: EUR
Clase: A – Acumulativa
Ideal para inversores conservadores que buscan mejorar la rentabilidad de su liquidez, con un enfoque en sostenibilidad y control de riesgo.
🧠 ¿Quién lo gestiona?
Este fondo está gestionado por Schroders , una gestora británica con sede en Londres, reconocida por su enfoque en gestión activa, análisis fundamental y sostenibilidad .
El equipo de gestión está liderado por:
James Ringer (gestor desde 30/06/2020)
Especialista en renta fija europea y control de riesgo.
Julien Houdain (gestor desde 30/06/2023)
Experto en crédito global y sostenibilidad.
Dos gestores con décadas de experiencia en mercados de deuda europea, que aplican una estrategia activa, basada en análisis fundamental y control riguroso del riesgo.
No hay apalancamiento extremo. Ni derivados especulativos. Solo inversión real, en activos reales, bien seleccionados .
🧩 ¿Cómo invierte exactamente?
La palabra mágica es: corto plazo, calidad y control de riesgo .
Este fondo invierte principalmente en bonos corporativos globales con vencimientos a corto plazo (menos de 4 años) , con un enfoque claro en sostenibilidad.
Su filosofía en tres palabras:
Estabilidad. Rentabilidad. Sostenibilidad.
Cómo se construye su cartera:
Duración efectiva: 1,91 años
Duración modificada: 1,89 años
Vencimiento efectivo: 3,16 años
Rating medio: A+
Cupón ponderado: 3,16%
Rendimiento: 2,63%
Estos datos indican un perfil de riesgo bajo, ideal para entornos de tipos altos o incertidumbre.
📉 Control de riesgo: datos clave
Volatilidad (12 meses glis.): 2,21%
Ratio de Sharpe: -0,15
Drawdown máximo (últimos 5 años): -3,3% (2022)
Recuperación media tras caídas: <6 meses
Este perfil de riesgo es coherente con su categoría: baja volatilidad, rentabilidad estable, ideal para perfiles conservadores .
🔍 ¿Qué lo hace especial?
✅ Duración corta (1,91 años) → menor sensibilidad a tipos de interés
✅ Cartera bien diversificada (196 emisores)
✅ Exposición selectiva a bonos corporativos y titulizados
✅ Gestión activa de primer nivel
✅ Cubierto de divisa → sin riesgo EUR/USD
Este fondo no va detrás de modas ni de burbujas. Va tras activos reales, bien seleccionados, con capacidad de generar valor año tras año . Y eso, en finanzas, es oro.
👨💼 ¿Para qué perfil de inversor es ideal?
✔️ Inversores conservadores que ya no se conforman con bonos al 2–3%
✔️ Personas que buscan alternativas reales a depósitos y monetarios
✔️ Clientes que desean diversificar en renta fija europea
✔️ Quienes buscan ingresos recurrentes con menos nervios
✔️ Particulares que priorizan resultados reales y sostenibles
🧩 Integración en una Cartera Estratégica
Este fondo puede ser una pieza clave en una cartera equilibrada:
Como núcleo de renta fija en carteras conservadoras o moderadas
Complemento estratégico a bonos públicos o monetarios
Alternativa a fondos indexados para quien busca gestión activa con sentido
Su enfoque en empresas de calidad lo convierte en una herramienta poderosa para capturar oportunidades cuando otros huyen .
🧾 Reflexiones
Rentabilidad: Estable y consistente (0–1% anual neto)
Volatilidad: Muy baja para su tipo
Gestora: Británica, experta en crédito
Liquidez: Buena, cartera muy diversificada
Diversificación: Geográfica y sectorial avanzada
Duración: Corta – ideal para control de tipos
Veredicto: un fondo para quien quiere que la renta fija vuelva a brillar… sin sufrir . Combina rigor académico, experiencia global y una filosofía de inversión probada durante más de una década. Si buscas ingresos recurrentes con cabeza fría , este fondo merece tu atención.
🧠 Y recuerda: te ayudo a montarlo todo, gratis, sin compromiso y con criterio profesional de verdad.
Antonio Jiménez Colilla – EFPA 13.495
📱 627 426 976
📩 jcanto2@mapfre.com
📌 Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye una recomendación personalizada de inversión. Consulta siempre con un asesor antes de tomar decisiones.