Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Agentes Bankinter
Publicado hace 1 año
De las mejores opciones para tener bonos corporativos en cartera
J.P. Morgan Asset Management es una gestora de activos global fundada en 1871, con sede en Nueva York. Es una de las gestoras de activos más grandes del mundo, con presencia en más de 30 países y una amplia experiencia en la gestión de fondos de inversión, incluyendo fondos de renta fija, fondos de renta variable y fondos multiactivos.
JPMorgan Global Corporate Bond Fund busca invertir en una cartera diversificada de bonos corporativos de alta calidad emitidos por empresas de todo el mundo. El fondo se centra en empresas con sólidos fundamentos financieros y perspectivas de crecimiento a largo plazo. El equipo de gestión utiliza un enfoque de análisis descendente para seleccionar bonos individuales, evaluando factores como la calidad crediticia del emisor, la estructura del bono y las condiciones del mercado.
El fondo está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de inversión de J.P. Morgan Asset Management, liderado por Bob Willis, Director Global de Renta Fija. Willis tiene más de 25 años de experiencia en la industria de la renta fija y ha sido reconocido como uno de los mejores gestores de bonos del mundo por Institutional Investor.
El fondo no selecciona activamente empresas, sino que invierte en una cartera diversificada de bonos corporativos. La selección de bonos se basa en un análisis fundamental riguroso que evalúa factores como:
- Calidad crediticia del emisor: Se analiza la capacidad del emisor para cumplir con sus obligaciones de pago, considerando su historial crediticio, su situación financiera actual y sus perspectivas futuras.
- Estructura del bono: Se evalúan características como el tipo de interés, la fecha de vencimiento y las cláusulas de protección del inversor.
- Condiciones del mercado: Se considera el entorno macroeconómico y las condiciones del mercado de renta fija al momento de la inversión.
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: 0.78 (indica un buen desempeño ajustado al riesgo)
Alpha de Jensen: 0.54% anualizado (supera al índice de referencia después de ajustar por riesgo sistemático)
Máximo Drawdown: -6.32% (máxima caída del fondo en un periodo determinado)
JPMorgan Global Corporate Bond Fund presenta características que podrían ser atractivas para inversores con un perfil de riesgo moderado y un horizonte de inversión a medio-largo plazo que buscan una exposición diversificada a bonos corporativos de alta calidad a nivel global. La gestora tiene una amplia experiencia en la gestión de fondos de renta fija y el equipo de gestión está altamente calificado. La rentabilidad histórica ha sido consistente y las comisiones son competitivas dentro de su categoría.