Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 2 años
Exposición del 39% al sector de los semiconductores
¿Quien no ha oído hablar de la escasez de los semiconductores? Tratando de aprovecharnos de esta oportunidad, el Threadneedle Global Technology es una de las mejores opciones, debido a que tiene una exposición superior al 39% en dicho sector.
El equipo, con Paul Wick a la cabeza, trata de buscar un crecimiento del capital a futuro mediante una cartera concentrada y ponderada con convicción. Este enfoque de inversión esta basado en equilibrar el crecimiento y la concienciación sobre la valoración, lo que ha permitido que la estrategia participe de manera significativa en los mercados al alza, a la vez que protege el capital en entornos de aversión al riesgo.
Con respecto a sus rendimientos, siempre colocado en el cuantil nº1 (a 1 mes, 3 meses, 6 meses, YTD, 1 año, 3 años y 10 años). Rentabilidad a 3 años anualizada del 40,4% y a 1 año del 44,2%.
Lo más importante, su ponderación sectorial: SEMICONDUCTORES (39,3%) es decir, un 16,5% más de peso con respecto a su benchmark, que tiene un 22,8%. El resto de ponderación se compone de: software (21,6%, equipos y almacenamiento (11,8%), medios interactivos y servicios (6,4%), servicios de la tecnología de la información (6,1%), equipos de comunicación (5,9%), comercio minorista (2,2%), equipo eléctrico (2%) y medios de comunicación (1,1%) y entretenimiento (0,8%). Su principal posición es del sector de semconductores y tiene un 7,1% -> Lam Research Corporation.
El fondo tiene también unas métricas excelentes: Ratio de Sharpe de 1,7, Coeficiente de Sortino de 2,9, Alfa de Jensen de 3, R2 de 83,3, tracking error de 9,6% y una volatilidad absoluta de 23,3%