Review profesional
Fernando Llorente Agente opina
Publicado hace 6 meses
Estrategia Global de extremo Crecimiento y Calidad con gran Volatilidad
Gestora del Fondo
Fondo gestionado por Morgan Stanley Investment Management, una de las firmas de inversión más reconocidas a nivel mundial. Se caracteriza por su enfoque en el crecimiento a largo plazo, con una estrategia de inversión altamente activa y centrada en empresas globales con alto potencial de revalorización. El equipo gestor está liderado por KRISTIAN HEUGH quien tras más de 23 años de experiencia en la industria ha logrado gran reconocimiento y es el pilar fundamental de la estrategia.
Proceso y Filosofía de Inversión
El fondo sigue una estrategia de inversión basada en la identificación de empresas con ventajas competitivas sostenibles y un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo. Los gestores buscan compañías globales que estén infravaloradas en el momento de la compra, pero que tengan un modelo de negocio robusto y perspectivas de crecimiento a largo plazo. La estrategia integra factores ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza), lo que permite a los gestores analizar no solo la salud financiera de las empresas, sino también el impacto que podrían tener sobre el entorno.
Composición de la Cartera
Sectores Principales: El fondo tiene una alta concentración en consumo discrecional (28.75%), tecnología (29,40%), servicios de comunicación (19,05%), servicios financieros (15,84%) y por último sector industrial (6,97%), lo que demuestra su enfoque en sectores que pueden beneficiarse de tendencias disruptivas a largo plazo, y reflejando su gran apuesta por la innovación tecnológica y el crecimiento en el uso de plataformas digitales.
Empresas Líderes: Entre las principales posiciones destacan compañías tecnológicas como Uber Technologies (8.09%) y Meta Platforms (6.72%), junto con otras de gran crecimiento como MercadoLibre (5,59%) y Amazon(4,43%), lo que evidencia su preferencia por empresas innovadoras y disruptivas.
Rentabilidad y Riesgo
Rentabilidad histórica: A lo largo de los años, el fondo ha demostrado un fuerte rendimiento en mercados alcistas. En 2020, por ejemplo, alcanzó un retorno del 55.47%, y en 2023 del 51.72%. Sin embargo, es importante destacar que también ha experimentado importantes caídas en entornos de volatilidad, como en 2022, cuando cayó un -41.89%.
Volatilidad: El fondo presenta una volatilidad anualizada del 25.12%, considerablemente superior a la de su índice de referencia, el MSCI All Country World Net Index. Su beta de 1.28 nos indica su mayor volatilidad en relación con el conjunto del mercado, aspecto a tener muy en cuenta.
Visión a Largo Plazo
El Morgan Stanley Global Opportunity Fund está diseñado para inversores que buscan crecimiento a largo plazo a través de empresas innovadoras con modelos de negocio disruptivos. La filosofía de inversión del fondo, centrada en identificar compañías con ventajas competitivas sostenibles y amplios márgenes de crecimiento, le ha permitido generar rentabilidades significativas en el pasado. No obstante, debido a su alta concentración en sectores volátiles, el fondo puede experimentar importantes fluctuaciones y caídas pronunciadas en mercados bajistas o situaciones de incertidumbre.
Conclusión
El Morgan Stanley Global Opportunity es una opción ideal para inversores que buscan crecimiento a largo plazo y están dispuestos a tolerar altos niveles de volatilidad. Su enfoque en empresas disruptivas y tecnológicas lo hace atractivo en un contexto donde la innovación y la transformación digital continúan siendo motores clave del crecimiento global. Sin embargo, debido a su alta volatilidad y exposición a este tipo de sectores, es preciso tener en cuenta su enfoque hacia un horizonte de largo plazo, más adecuado para aquellos inversores con una alta tolerancia al riesgo.
En resumen, este fondo se distingue por su capacidad para identificar oportunidades en empresas líderes a nivel global, aunque su perfil de riesgo exige una evaluación cuidadosa por parte de los inversores y el papel que puede ocupar en cartera.