Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 18 días
Crecimiento de capital a lo largo del tiempo junto con un nivel elevado de rentas periódicas
Fidelity Global Income Fund A‑Acc EUR Hedged es un fondo mixto de generación global de ingresos gestionado activamente por Fidelity, cuyo objetivo es proporcionar crecimiento de capital a lo largo del tiempo junto con un nivel elevado de rentas periódicas. La clase está cubierta al euro, mitigando el riesgo de divisa sobre activos denominados en otras monedas.
La estrategia del fondo se centra en una cartera diversificada que puede incluir más de un 35 % en deuda pública, junto con bonos corporativos, deuda emergente y renta variable de sectores seleccionados que ofrecen rentabilidad por dividendo. Utiliza derivados con fines de cobertura o exposición, y mantiene una gestión activa de la duración y el perfil de crédito . Esta aproximación flexible le permite adaptarse a distintos contextos y buscar fuentes de rendimiento múltiples.
En cuanto al comportamiento, el fondo presenta una rentabilidad en el año corriente de aproximadamente +2,4 %, frente a una media del segmento ligeramente inferior . Su volatilidad anualizada ronda un 1,2 veces la del índice de referencia, lo que indica que asume un riesgo moderadamente mayor para optimizar ingresos. El fondo genera rentabilidad neta tras descontar comisiones y no incluye cargo inicial, enfocándose en inversores a largo plazo.
Desde el punto de vista de costes, se trata de una clase de acumulación, por lo que no reparte dividendos, y mantiene un perfil de gastos competitivo para su categoría, sin comisiones significativas de entrada o salida . Esta estructura favorece la reinversión del rendimiento y la eficiencia fiscal.
Este fondo se adapta bien a carteras de perfil moderado o moderado-dinámico, especialmente para aquellos inversores que buscan ingresos recurrentes con riesgo controlado y cobertura frente a divisa. Es una buena opción como componente de renta fija diversificada con aporte de ingresos, combinable con estrategias más conservadoras o equity para balancear.
En resumen, el Fidelity Global Income Fund A‑Acc EUR Hedged ofrece una solución equilibrada de rentabilidad y estabilidad, ideal para inversores que priorizan ingresos sostenibles y una gestión activa global. Su perfil lo hace adecuado como componente core en carteras que buscan diversificación sin asumir grandes riesgos, particularmente en períodos de tipos bajos o mercados fluctuantes.