Review profesional
Alberto Baeza Oliver Agente opina
Publicado hace 2 días
Indexación al Mercado Mundial con Alta Correlación y Bajos Costes
El Amundi Index MSCI World (ISIN: LU0996182563) es una de las opciones más populares para invertir de forma diversificada y eficiente en los mercados desarrollados globales. Su objetivo es replicar el comportamiento del índice MSCI World, compuesto por más de 1.500 compañías de gran y mediana capitalización de 23 países desarrollados. No es un producto "mágico", pero sí uno de los instrumentos más fiables para obtener exposición a estos mercados, con presencia recurrente en las primeras posiciones de comparativas gracias a su combinación imbatible: costes bajos, réplica fiel y simplicidad operativa.
¿Cómo saber si realmente replica el mercado de referencia?
Para evaluar su eficiencia, estos son los indicadores clave:
1. Tracking Error
Mide la desviación entre la rentabilidad del fondo y la del índice.
Valor actual: 1,58, considerado bajo y propio de una gestión pasiva eficiente.
2. R Cuadrado y Correlación
R cuadrado: 99,20 (el 99,2% de la variación del fondo se explica por el índice).
Correlación: 99,60, confirmando un comportamiento prácticamente idéntico al MSCI World.
3. Tipo de réplica
Estrategia principal: Réplica física mediante inversión directa en acciones del índice, aunque utiliza derivados de forma minoritaria para optimizar costes.
Ventaja: Mayor transparencia y reducción de riesgos asociados a derivados sintéticos.
4. Costes
Gastos corrientes: 0,30% (incluyendo comisión de gestión del 0,15%).
Impacto: Permite capturar +13,08% anualizado a 5 años, casi en su totalidad del índice.
5. Rentabilidad histórica y volatilidad
Rentabilidad 5 años: +13,08% anualizado, alineada con el MSCI World.
Volatilidad: 14,22% a 5 años, coherente con el perfil de mercados desarrollados.
Consistencia: Supera sistemáticamente a su categoría (ejemplo: 83,73% a 5 años vs. 72,05% de media en RVI Global)
El Amundi Index MSCI World es un fondo indexado sobresaliente para invertir en mercados desarrollados. Su tracking error reducido (1,58), correlación casi perfecta (99,60) y costes competitivos (0,30%) lo convierten en una opción de referencia para carteras diversificadas. Aunque no está exento de riesgos inherentes a los mercados globales, su réplica eficiente y transparencia justifican una valoración de 5 estrellas