Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 año
Posible alternativa a las letras y bonos a corto plazo
El fondo Franklin Euro Short Duration Bond Fund A (acc) EUR es un fondo de renta fija de corta duración en euros. Es gestionado por Franklin Templeton, una firma de inversión global que gestiona una amplia gama de fondos y otros productos de inversión.
El objetivo de inversión del fondo es mantener un nivel de conservación del capital y de liquidez maximizando el rendimiento total y los ingresos. El fondo invierte principalmente en valores de renta fija denominados en euros, con una duración media que no exceda los tres años.
El fondo se lanzó el 21 de febrero de 2014 y tiene una clasificación de artículo 8 conforme al SFDR de la UE. La clase de activo es renta fija y el índice de referencia es el Bloomberg Euro Aggregate (1-3Yr) Index. La divisa base tanto del fondo como de la clase es el euro.
La gestión del fondo está a cargo de un equipo de gestores liderado por Sonal Desai, Ph.D. El equipo tiene una amplia experiencia en el análisis de crédito y en la gestión de carteras de renta fija. Los gestores han estado gestionando el fondo desde su lanzamiento en 2014.
Ha tenido un rendimiento modesto en los últimos años. En el último año, la rentabilidad del fondo fue del -2,74%, y la rentabilidad acumulada desde su lanzamiento ha sido del 3,12%. La rentabilidad anualizada desde su lanzamiento ha sido del 0,52%. Los gastos corrientes del fondo son del 0,60%.
En cuanto a la cartera, el fondo se enfoca principalmente en renta fija, con una asignación del 97.27% de sus activos a este tipo de instrumentos. El 2.73% restante está en liquidez. La cartera incluye una variedad de instrumentos de renta fija, como bonos corporativos, bonos del gobierno y bonos emitidos por agencias gubernamentales. El fondo tiene una duración efectiva de 1.02 años y un vencimiento medio ponderado de 1.97 años.
Rentabilidad a vencimiento 3,12%, superior a muchos bonos con el mismo plazo.
En cuanto a los riesgos, el fondo se enfrenta a riesgos de mercado, crediticios, de tipo de interés, de liquidez y de cambio de divisa. El fondo invierte en instrumentos de renta fija, por lo que los cambios en las condiciones del mercado pueden tener un impacto significativo en el rendimiento del fondo. Además, los cambios en los tipos de interés pueden tener un impacto en la rentabilidad del fondo, ya que los precios de los bonos se mueven inversamente a los cambios en las tasas de interés. El riesgo crediticio se refiere a la posibilidad de que el emisor del bono no cumpla con sus obligaciones de pago. El riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de que el fondo no pueda vender sus inversiones para satisfacer las necesidades de liquidez de los inversores. Por último, el riesgo de cambio de divisa se refiere a la posibilidad de que los cambios en los tipos de cambio afecten negativamente al valor de las inversiones en moneda extranjera.
En resumen, el Franklin Euro Short Duration Bond Fund es un fondo de renta fija que busca maximizar el rendimiento total y los ingresos mientras mantiene un nivel de conservación del capital y de liquidez. El fondo invierte principalmente en instrumentos de renta fija, como bonos corporativos, del gobierno y emitidos por agencias gubernamentales. El fondo se enfrenta a riesgos de mercado, crediticios, de tipo de interés, de liquidez y de cambio de divisa. El fondo se encuentra en la categoría Artículo 8 según el SFDR de la UE, lo que significa que promueve la sostenibilidad en sus inversiones sin hacer afirmaciones específicas sobre su impacto en la sostenibilidad.