Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 4 días
Aprovecha tendencias estructurales del comercio internacional y relaciones económicas globales
El Capital Group New Perspective Fund (LUX) Zgd es un fondo de renta variable global gestionado activamente por Capital Group, lanzado en octubre de 2015. Su estrategia se centra en aprovechar tendencias estructurales del comercio internacional y relaciones económicas globales, invirtiendo en compañías grandes y consolidadas que se benefician de la expansión de mercados más amplios. El fondo mantiene al menos un 95 % del patrimonio en acciones, con una exposición regional diversificada, aunque casi el 55 % se concentra en Estados Unidos, complementado con presencia en Europa, Reino Unido y Asia desarrollada; los sectores predominantes incluyen tecnología (≈21 %), salud, finanzas, industria y consumo cíclico.
En cuanto a rentabilidad, el fondo presenta un comportamiento muy sólido. En los últimos 12 meses, su rentabilidad se sitúa en aproximadamente +7,96 %, y a tres años acumula cerca de +36,5 %, mientras que en cinco años supera el +60 %, destacando consistentemente en el primer tercil de su categoría. Su valor liquidativo actual ronda los 22 €, y el patrimonio del fondo es considerable, superando los 17.700 M USD, lo que refleja la confianza sostenida de inversores institucionales y particulares.
La volatilidad registrada es alta, con un nivel anualizado de aproximadamente 14–16 %, acorde con la naturaleza de renta variable global de gran capitalización. Esto implica que los inversores deben tener una alta tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión de al menos cinco años. El ratio de Sharpe se encuentra en torno a 1,05, indicando que el fondo ha ofrecido una rentabilidad ajustada al riesgo competitiva.
En materia de comisiones, la clase Zgd acumula un TER cercano al 0,85 %, sin comisión de suscripción ni reembolso, lo que la hace competitiva frente a otras clases de Capital Group y frente a fondos activos similares. Además, cuenta con rating Gold de Morningstar para la gama más accesible, lo que evidencia la excelencia reconocida en su gestión y proceso inversor.
En cuanto a sostenibilidad, el fondo promueve características medioambientales y sociales (SFDR Artículo 8) y mantiene un enfoque de exclusión normativa y reducción de emisiones de carbono, comprometiéndose a una huella de carbono aproximadamente un 30 % inferior al índice MSCI ACWI e incluyendo al menos un 10 % de inversiones con impacto ESG directo.