Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 3 días
Ofrece acceso a Asia-Pacífico sin asumir el ciclo típico de renta variable, con baja correlación y riesgo controlado
Este fondo se sitúa en la categoría de retorno absoluto con enfoque en la renta variable de la región Asia-Pacífico (incluyendo Japón, Australia, China, Corea, entre otros). Su objetivo es generar rendimientos positivos consistentes en cualquier entorno de mercado, a través de estrategias sistemáticas de inversión tanto largas como cortas, sin buscar replicar ningún índice en particular.
La clase A2 EUR Hedged está diseñada para inversores europeos que desean eliminar el riesgo divisa, por lo que está cubierta al euro, lo que aporta estabilidad en la rentabilidad final independientemente de las fluctuaciones del yen, dólar australiano, etc.
El fondo emplea un enfoque cuantitativo sistemático, seleccionando valores según factores como momentum, calidad, valor y baja volatilidad. Realiza apuestas tanto al alza (posiciones largas) como a la baja (posiciones cortas), buscando beneficiarse de ineficiencias del mercado.
Al tratarse de un fondo de retorno absoluto, no busca batir un índice sino obtener rentabilidades positivas con volatilidad controlada. Esto lo hace especialmente interesante para carteras que buscan diversificación frente a renta variable tradicional, especialmente en momentos de elevada incertidumbre.
La rentabilidad del fondo puede ser moderada, pero destaca por su baja correlación con los mercados tradicionales y su capacidad para limitar caídas en periodos bajistas. A lo largo de los últimos años, ha ofrecido resultados positivos incluso en años volátiles, aunque no espectaculares en términos absolutos. Su rendimiento depende en gran medida del comportamiento de los factores cuantitativos utilizados.
Suele mostrar baja volatilidad, lo que lo convierte en una herramienta de estabilización de carteras, especialmente en combinación con activos de riesgo.
El BlackRock Systematic Asia Pacific Equity Absolute Return A2 EUR Hedged es una herramienta sofisticada para inversores que buscan diversificación regional y estratégica. Ofrece acceso a Asia-Pacífico sin asumir el ciclo típico de renta variable, con baja correlación y riesgo controlado. Es especialmente recomendable como complemento en carteras diversificadas, tanto defensivas como equilibradas, donde se desee incluir estrategias flexibles, independientes del mercado, y gestionadas con criterios cuantitativos robustos.