Review profesional
Alejandro Frías Martín, CFA Asesor opina
Publicado hace 12 días
Invierte en bonos gubernamentales y corporativos sostenibles de todo el mundo
Schroder ISF Sustainable Global Credit Income Short Duration I Acc EUR es un fondo de renta fija sostenible con foco en crédito global de corta duración, gestionado por Schroders desde diciembre de 2019 bajo la dirección de Julien Houdain y Martin Coucke. Su objetivo es generar crecimiento de capital e ingresos mediante inversión en bonos gubernamentales y corporativos sostenibles de todo el mundo, manteniendo una duración inferior a cuatro años y cobertura a euros cuando es necesario. Con un patrimonio de aproximadamente 316 M €, presenta una rentabilidad en el último año del +6,79 %, comparado con el +6,55 % interbancario (Euribor 3m), y una rentabilidad acumulada del +20,17 % a 3 años y +16 % a 5 años, junto a una volatilidad anual moderada del 1,85 % (3 años: 4,53 %; 5 años: 4,82 %).
El ratio de Sharpe es elevado a 1 año (2,28), aunque disminuye a 0,83 en 3 años y 0,37 en 5 años, reflejando una excelente eficiencia riesgo-retorno en el corto plazo. La cartera está bien diversificada en más de 150 emisiones globales, enfocándose en deuda sostenible y con enfoque estratégico en ESG . En términos de costes, la clase I Acc ofrece una estructura eficiente: TER total de aproximadamente 0,40 %, con comisión de gestión incluida y sin comisión de subscripción, aunque tiene un mínimo de inversión elevado.
Este producto es adecuado para inversores conservadores o moderados que valoren un componente de crédito con corta duración, enfoque sostenible y rendimiento estable superior al efectivo, especialmente útil como núcleo en carteras defensivas o mixtas. Le asigno una valoración global de 4,5 sobre 5, por su solidez, eficiencia en costes, perfil ESG y destacada relación rentabilidad/riesgo.