Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 13 días
Small & Mid Caps japonesas con un excelente track record
El BNP Paribas Funds Japan Small Cap busca el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en acciones de empresas japonesas de pequeña capitalización. El fondo se concentra en empresas con un alto potencial de crecimiento que no están suficientemente valoradas por el mercado. El equipo de gestión busca empresas con un sólido equipo directivo, un modelo de negocio sostenible y una ventaja competitiva duradera.
El fondo está gestionado por Masaru Hatanaka, un gestor experimentado con más de 20 años de experiencia en la inversión en renta variable japonesa. Hatanaka tiene un profundo conocimiento del mercado japonés y un historial comprobado de éxito en la selección de valores de pequeña capitalización.
Método de selección de compañías:
El proceso de selección de valores del fondo se basa en un análisis fundamental en profundidad que incluye:
- Análisis financiero: Se evalúa el historial financiero de la empresa, su posición competitiva, su equipo directivo, su modelo de negocio y sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
- Análisis cualitativo: Se realizan entrevistas con la gerencia de la empresa y se visitan sus instalaciones para obtener una mejor comprensión de su negocio y sus perspectivas.
- Enfoque en la pequeña capitalización: El fondo se centra en empresas con una capitalización bursátil inferior a 500 mil millones de yenes japoneses.
Rentabilidades:
El fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 9,44% en los últimos 10 años, superando consistentemente al índice de referencia Morningstar Japan Small/Mid Cap EUR NR. Cabe destacar que la rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: El fondo tiene un ratio de Sharpe de 1,31, lo que indica un buen desempeño ajustado al riesgo.
Alpha: El fondo ha generado un alpha de 0,89% anualizado en los últimos 10 años, lo que significa que ha superado al mercado de referencia después de ajustar por el riesgo.
Las comisiones del fondo son del 1,22% anual, lo que se considera un nivel moderado dentro de la categoría de fondos de renta variable japonesa de pequeña capitalización.
El BNP Paribas Funds Japan Small Cap ofrece una opción interesante para inversores que buscan un crecimiento del capital a largo plazo a través de una inversión en empresas japonesas de pequeña capitalización. El enfoque en la pequeña capitalización del fondo, el gestor experimentado, la rentabilidad histórica sólida y las comisiones moderadas lo convierten en una opción a considerar para aquellos inversores con un perfil de riesgo adecuado y un horizonte de inversión a largo plazo.
Sin embargo, como con cualquier inversión, es importante considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión antes de tomar una decisión. Se recomienda comparar con otros fondos de renta variable japonesa de pequeña capitalización con un enfoque y características similares para encontrar la mejor opción para sus necesidades.