Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 2 años
Una de las mejores opciones para invertir en China A Shares
Hoy vamos a conocer una de las mejores opciones para invertir directamente en China a través de acciones clase A (podéis consultar qué son las acciones clase A aquí)
El Alliianz China A Shares se concentra en las acciones de sociedades constituidas en China, y que cotizan en los mercados bursátiles de Shangái o Shenzhen.
Calidad máxima otorgada por Morningstar, con un binomio rentabilidad-riesgo muy alto, de 6 sobre 7.
El fondo tiene en cuenta factores medioambientales y sociales en sus decisiones de inversión, y presta especial atención a las grandes emisiones de dióxido de carbono a fin de promover la conciencia climática. Se puede invertir como máximo el 20% de los activos del fondo en otras acciones de sociedades que están constituidas en China o que generan una parte predominante de sus beneficios ahí.
La rentabilidad del fondo en el año en curso (YTD) asciende a un 6,4% (muy por encima de los principales fondos que NO invierten en acciones clase A). Su rentabilidad a 1 año asciende al 15,35% y a 3 años (anualizada) a un espectacular 36,41%.
Rentabilidades: 2014: 59,42% -> 2015: 32,86% -> 2016: -3,67% -> 2017: 27,91% -> 2018: -22,11% -> 2019: 61,38% -> 2020: 58,46%
Si observamos la comparativa frente a su benchmark, lo bate con unos diferenciales muy importantes:
1 año: 15,82% vs 12,66% ---------- 2 años: 88,23% vs 49,93%
El gestor del fondo desde su lanzamiento (23/10/2019) es Anthony Wong, gerente de cartera, CFA. Anthony comenzó en la industria de la administración de fondos en 2002, incorporándose a la empresa en 2012. Antes de unirse a AllianzGI, trabajó como director y administrador de carteras en Bank Julius Baer, donde fue responsable de administrar el "Julius Baer China Fund", un fondo mutuo clasificado QFII que invierte en la lista A de China. Anthony tiene un BBA en la Universidad de China de Hong Kong, un MSC en finanzas en la London Business School y un MBA de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Hong Kong. Así como también titular de la certificación CFA.
Comisión global anual del 2,25%
Veamos algunas métricas:
Ratio de Sharpe a 3 y 5 años de 1,35 y 1,01
Tracking Error a 3 y 5 años del 7%
Volatilidad del 22,90% a 3 años y del 20,22% a 5 años, con un máximo drawdown en 3 años del 12,67% y en 5 años de 29,70%
Por último, veamos su top 10 posiciones:
Contemporay Amperex Tech A: 5,28%; East Money Information 3,41%; Shanxi Xinghuacun 3,32%; Yunnan Energy New Material 3,23; Citic Securities Co A 3,10%; Wuliangye Ybin 2,98%; Hangzhou Tigermed Consulti 2,94%; Asymchem Laboratories 2,75%
Aquí tienen el hilo completo del Allianz China A Shares
Aquí tienen su ficha de datos fundamentales para el inversor y su folleto informativo
Espero que les haya gustado esta alternativa de mayor calidad para invertir en el gigante asiático.
¡Nos vemos!
¿Cree que puede ser un buen momento de entrada en este fondo después de toda la caida que lleva? - hace 1 año