Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Agentes Bankinter
Publicado hace 2 días
🧬 La fusión entre salud e inteligencia artificial en un solo fondo
🎯 ¿Qué hace este fondo?
– Invierte en empresas del sector salud que están a la vanguardia del uso de inteligencia artificial: desde biotecnología hasta diagnóstico médico, plataformas digitales o análisis predictivo.
– Su enfoque es global y temático, con una selección activa de compañías que tienen alta exposición a innovación tecnológica dentro del ámbito sanitario.
– Utiliza un modelo interno llamado AI Affinity Score para seleccionar empresas con verdadero compromiso en la integración de IA en su modelo de negocio.
🧩 Cómo está compuesto
– Cartera diversificada con unas 70 compañías, incluyendo grandes nombres como Eli Lilly, UnitedHealth, Roche o Novartis.
– Predominio de EE. UU. y Europa, aunque con peso también en Asia.
– Casi todo el patrimonio está invertido en renta variable del sector salud; solo deja un pequeño margen para instrumentos de deuda o liquidez.
📈 Rentabilidad y costes
– El fondo ha tenido un inicio exigente: en los últimos 12 meses, acumula una caída cercana al -9 %, ligeramente peor que su índice de referencia.
– Desde su lanzamiento (noviembre 2023), la rentabilidad anualizada ronda el +3,6 %, con alta volatilidad (~13 %) y un tracking error elevado (~4,8 %), propios de un fondo temático con convicción.
– Costes elevados: comisión de gestión del 1,60 % anual, y hasta un 5 % de comisión de entrada (aunque esta última no siempre se aplica en plataformas independientes).
✅ Lo que hace bien
– Enfoque pionero y diferencial: combina dos sectores con fuerte crecimiento estructural como son salud e inteligencia artificial.
– Gestión activa con análisis propio: no se limita a replicar un índice, sino que selecciona compañías con visión de futuro.
– Cartera diversificada pero coherente: suficientes posiciones para gestionar riesgo, sin perder el foco temático.
⚠️ Lo que hay que vigilar
– Rentabilidad a corto plazo algo decepcionante, aunque el enfoque es claramente de largo plazo.
– Costes elevados que exigen buen desempeño para ser justificables.
– Historial todavía corto para evaluar con perspectiva completa: habrá que ver cómo navega distintos ciclos de mercado.