¿Es ahora buen momento para invertir en un fondo monetario? | Actualidad a fondo con Ignacio Victoriano
IGNACIO VICTORIANO BENITO, Gestor de fondos
Renta 4 Renta Fija 6 Meses es un fondo que ofrece un riesgo muy reducido y una rentabilidad que ahora mismo está por encima del 3%. Y esto es algo que no veíamos desde hace muchísimos años. Creo que estos fondos deberían de tener una importante capacidad de recoger la subida de tipos de interés durante los próximos meses. Y desde luego, para el cliente con ese perfil más conservador, que no quiere asumir riesgos y lo que quiere es mantener una remuneración por su liquidez, es el producto que mejor se adapta a su perfil.
Hay que tener en cuenta que tenemos los tipos al 3,25%. Estos fondos tienen rentabilidades superiores al 3,5% y es renta fija de alta calidad. Y del mismo modo que en el pasado daban una rentabilidad negativa lineal porque no había opciones (si la deuda está en negativo, poco más vas a poder hacer), ahora se produce todo lo contrari. Por eso, creo que es la mejor oportunidad para tener una cartera diversificada o remunerar tu liquidez en una cartera completamente diversificada y tener mejor rentabilidad que la que podría tener en cualquier depósito.
¿Cuáles son las ventajas de un fondo de renta fija a corto plazo?
En cuanto a las ventajas del fondo Renta 4 Renta Fija Seis Meses, los vencimientos que tiene la cartera son inferiores a esos seis meses, eso quiere decir que la rentabilidad del fondo va a estar ligada a los tipos de interés que haya en el mercado. Y así, como actualmente los tipos de interés están al 3,25%, o pueden llegar hasta el 3,5% o al 3,75%, en función de lo que vaya haciendo el BCE, el fondo va a recoger esas subidas de tipos de interés.
Por otro lado, si tuviéramos un depósito bancario, cuando lo cerremos, habría que tributar a Hacienda; pero si estamos en un fondo monetario, no. Además, no tiene comisiones adicionales. Y fiscalmente, desde luego, no hay comparativa porque el fondo da plena liquidez en cualquier momento. Creo que las ventajas de estar invertido en un fondo monetario son muchísimo mayores en comparación con un depósito o una letra del Tesoro, tanto por fiscalidad como por rentabilidad.
Artículo originalmente publicado en renta4gestora.com. El presente artículo de opinión no presta asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborado con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de las personas que lo reciben. El inversor que tenga acceso al presente artículo de opinión debe ser consciente de que los instrumentos a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que éstos no han sido tomados en cuenta para la elaboración del presente artículo de opinión, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento especializado que pueda ser necesario. Los datos han sido elaborados por el autor / es con la finalidad de proporcionar información general a la fecha de elaboración y está sujeto a cambios sin previo aviso. Este artículo está basado en informaciones de carácter público y en fuentes que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por cualquiera de las entidades del Grupo Renta 4 por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita en cuanto a su precisión, integridad o corrección.
El Grupo Renta 4 no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el artículo. El inversor tiene que tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.
Cualquier entidad integrante del Grupo Renta 4 o cualquiera de las IICs o FP gestionados por sus Gestoras, así como sus respectivos directores o empleados, pueden tener una posición en cualquiera de los instrumentos, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación del presente artículo de opinión, en la medida permitida por la ley aplicable. Asimismo pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientes que reflejen opciones contrarias.
Este artículo no puede ser: (1) copiado, fotocopiado o duplicado en ningún modo, forma o medio (2) redistribuido o (3) citado, sin permiso previo por escrito. Ninguna parte de este artículo de opinión podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante. El sistema retributivo del autor/es del presente artículo de opinión no está basado en el resultado de ninguna transacción específica de banca de inversiones.
Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. es una empresa domiciliada en Madrid, Paseo de la Habana, 74, 28036 Madrid, teléfono 91 384 85 00. Es una entidad sujeta a la supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y se encuentra inscrita en el Registro de Sociedades de Instituciones de Inversión Colectiva de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 43.
