Por qué las caídas del 5-10% en bolsa son normales y saludables
La clave para invertir en tiempos de incertidumbre: visión, disciplina y carteras inteligentes
La sesión bursátil amaneció con volatilidad: las bolsas retroceden alrededor de un 5% y el sentimiento inversor ha entrado en pesimismo extremo. Un clima que suele generar inquietud… y oportunidades. Para entender cómo interpretar este escenario, hablamos con Javier García Fernández, director de Velaria Inversores, quien analiza el momento actual y cómo están protegiendo —y posicionando— a sus clientes.
Caídas normales, mercados saludables
Javier es contundente: “Este tipo de correcciones del 5-10% son habituales. De hecho, son sanas.”
La historia del mercado lo avala. En los últimos 100 años, cada ejercicio ha registrado retrocesos similares antes de nuevas recuperaciones.
Además, el indicador de sentimiento inversor —en niveles de pesimismo total— suele anticipar rebotes. No mañana, pero sí en los meses siguientes. “No estamos ante un escenario de caída del 20-25%. Esto es una consolidación necesaria para seguir subiendo.”
A ello se suma un factor decisivo: las elecciones en Estados Unidos. Con Donald Trump centrado en no perjudicar sus opciones, el entorno político reduce la probabilidad de una corrección profunda.
Cómo construir carteras para generar rentabilidad con el menor riesgo
Velaria Inversores combina análisis macro, estudio de valoraciones y reuniones profundas con cada cliente para entender su objetivo, aversión al riesgo y horizonte temporal. Desde ahí nace todo.
Este año, ante un mercado que ya venía muy estirado, la firma apostó incluso en perfiles agresivos por una posición estratégica en renta fija corporativa, aprovechando tipos altos del Banco Central Europeo.
¿El resultado?
Si el mercado cae un 5%, sus carteras caen menos. Y esa protección permite algo clave: comprar más renta variable en las bajadas, traspasando desde esa renta fija previamente incorporada.
“No solo construimos carteras, las acompañamos. Nos adaptamos con el cliente a lo que ocurre en cada momento.”
Tecnología para crecer, renta fija para estabilizar
Javier pone dos nombres concretos sobre la mesa:
1. Fidelity Global Technology
Fondo tecnológico global con más de 100 posiciones.
20% anualizado en la última década; actualmente cerca del 18,5%.
Rentabilidad de doble dígito esperada a futuro.
Valoración atractiva: 20x beneficios vs 25x del índice.
Apuesta a largo plazo por inteligencia artificial y tecnología.
Para Javier, es el fondo tecnológico de mejor equilibrio rentabilidad–riesgo en el mercado.
2. Merchbank Renta Fija Flexible
Renta fija corporativa de alta calidad, con:
200 posiciones.
Rentabilidades recientes del 7%, 9% y actualmente +3,4%.
“Yields” en torno al 4–5% para los próximos años.
Ofrece estabilidad, baja volatilidad y rentabilidad real positiva frente a la inflación.
Optimizar lo que ya tienes: el análisis que marca la diferencia
Cuando un cliente llega a Velaria, suele traer ya una cartera. El trabajo entonces consiste en comparar:
Rentabilidad 1, 3, 5 y 10 años.
Volatilidad.
Ratio Sharpe.
Diversificación real.
Costes totales.
El cliente recibe un informe claro donde ve, con datos, cómo mejorar su cartera para aspirar a mayores retornos con menos riesgo.
El valor del acompañamiento en un mercado incierto
El mensaje final es simple:
En tiempos de dudas, tener un asesoramiento profesional marca la diferencia entre reaccionar por miedo o actuar con estrategia.
