Antonio Vegara Sáez pregunta:
Opinión sobre este fondo de inversión, Merch-Universal FI, ISIN ES0182105033
Pasado, presente y futuro, teniendo en cuenta una inversión a medio o largo plazo y se agradecería una valoración de los gastos de contratación.
Publicado hace 1 año
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Respuesta profesional
Buenas tardes, Antonio.
Nos encontramos ante un fondo categorizado como mixto moderado con un comportamiento correcto en los últimos años, y aguantando el tirón este año con una caídad de "solo" el 3%.
Ha obtenido una rentabilidad anualizada a 5 años del 4,12% lo cual es considerablemente bajo teniendo en cuenta que la volatilidad que se está asumiendo es del ¡13,78%!
Su distribución de activos está diversificada en 59% en renta variable, 34% en renta fija y el resto en posiciones líquidas.
Tiene un marcado sesgo value y una exposición muy alta en salud (35%) y tecnología (21,74%).
En conclusión, es una fondo correcto, pero existen mejores opciones en el mercado, sobre todo con una menor volatilidad. Por ejemplo: MFS Meridian Prudent Wealth, BGF Global Allocation o GPM Gestión Activa Asignación Táctica.
Saludos.
Publicado hace 1 año
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Rafael Sánchez Montero Consultor financiero responde:
Certificación Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
Respuesta profesional
Hola Antonio:
Pasado:
La inflación en España en estos últimos 5 años ha sido de un 14,80% y la rentabilidad que ha obtenido este fondo en los últimos 5 años ha sido de un 22,93% y se sitúa entre los primeros de su categoría en fondos mixtos conservadores globales. Así que en principio el fondo se ha comportado correctamente y ha superado el objetivo mínimo que debemos pedir a un fondo a medio plazo que es igualar la inflación.
Presente y futuro:
El problema es que en estos últimos 5 años solo dos años cuentan con inflaciones elevadas como las que estamos viviendo actualmente de más del 7%, por lo que es muy probable que en cuanto vayan saliendo de estas medias los años de menor inflación y vayan entrando más años de inflación elevada, la rentabilidad que está obteniendo ese fondo no sea suficiente para superar la inflación en el medio plazo.
Van a tener que exprimir al máximo el estar en renta vriable (pueden actualmente entre un 30%-75%), así que para tener un fondo mixto global moderado que voy a tener que exprimir al máximo en su parte de riesgo, no se si es mejor dar el salto a fondos de inversión global que puedan estar al 100% en renta variable global. pero ello te llevaría a pensar más en largo plazo ya que a corto plazo aún se esperan algunos años de inestabilidad hasta que se controle la situación geopolítica y la inflación.
Gastos
En cuanto a los gastos de contratación, me gusta más fijarme en el rendimiento neto que ha generado el fondo que en los gastos en sí del producto, que con un costo de 1.50% fijo más 0.08% de depósito, si ha conseguido que el neto para tí supere a la inflación pues a mi me vale como inversión.
Adivinar cual va a ser el mejor fondo y que encima sea muy barato es muy complicado y a veces provoca que estemos más pendiente del costo del producto que del rendiemiento del mismo.
El costo es un dato a analizar pero no debe ser en lo único en que se base tu decisión.
Es mejor tener claro que hay muchos fondos con los que se pueden conseguir resultados positivos válidos, que no querer tener el más barato y el que más rentabilidad me de porque eso es muy difícil de conseguir.
Conclusión
En definitiva un fondo que para mí se ha comportado de forma muy correcta en los últimos 5 años, pero que veo va a tener que explotar al máximo su lado de riesgo para que en los próximos años consiga resultados similares, así que para eso yo me iba a un fondo de mayor riesgo aunque tuviese quizás que aumentar mi plazo de rentabilidad de medio a largo plazo.
A corto plazo existe una alternativa muy interesante, sin usar fondos de inversión, que sería invertir directamente en metales de inversión como el oro o la plata, que puede ser una buena alternativa para sacar rentabilidad a tu dinero a más corto plazo.
Estaré encantado de explicarte esta alternativa, si así lo deseas, solo tienes que ponerte en contacto conmigo en el 609447547 si es posible a través de un whatsapp.
Un saludo.
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Publicado hace 1 año
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Las respuestas publicadas en esta sección son de carácter informativo y genérico y no constituyen una recomendación personalizada de inversión. Las decisiones que los clientes adopten y los resultados de las inversiones realizadas no serán responsabilidad de FINECT. Toda inversión contiene riesgos y rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.