Similitudes y Diferencias entre Lehman Brothers y Silicon Valley Bank
Escribo este artículo para ti, ya que seguramente habrás oído hablar de los problemas que se han producido en EEUU con el colapso de Silicon Valley Bank (SVB), y es posible que te hayas asustado. Quiero ayudarte a entender lo que ha pasado y darte tips para saber cómo proceder.
En primer lugar, voy a hablarte de las similitudes con lo sucedido en 2008 con Lehman Brothers:
- La falta de regulación y supervisión de los organismos competentes permite demasiada holgura en sus operaciones a una entidad bancaria, y la mala praxis de la misma desemboca en su quiebra.
Te dejo este artículo que habla sobre este asunto:
Esta es la única similitud con lo acontecido en 2008, ya que todo el escenario económico es radicalmente distinto, más allá de que nos encontramos en un escenario de recesión al igual que entonces.
No obstante, gran parte de dicha recesión ya ha sido reflejada por el mercado a lo largo de 2022, cosa que no había ocurrido en 2008.
Diferencias:
- El colapso de SVB se debe fundamentalmente a su modelo comercial, y no a una situación estructural como ocurrió con Lehman Brothers y la burbuja hipotecaria.
- La mayor parte de clientes de SVB eran Start Ups que estaban creciendo aprovechando los bajos tipos de interés a los que se les estaba financiando. Al subir los tipos de interés muchos clientes de SVB han tenido dificultades para afrontar sus compromisos financieros, lo que ha generado una falta de solvencia en la entidad. Esto quiere decir, que otros bancos con un perfil de clientes "tradicional" no van a sufrir ante este escenario. Si han perdido valor en bolsa en los últimos días es porque todo el mercado está interconectado, pero no por falta de solvencia u otros problemas de liquidez.
- SVB había invertido demasiada liquidez en activos a largo plazo, concretamente, bonos estadounidenses, y la fuerte subida de tipos ha depreciado el valor de esos bonos. Esto se ha unido a que muchos de los clientes de SVB han necesitado liquidez por lo que mencionaba en el punto anterior, lo que ha obligado a malvender a la entidad la mayor parte de esos bonos, a un valor muy inferior al previsto por la entidad.
En resumen, es normal que estos días escuches muchas noticias "tremendistas" al respecto. Lo que tienes que hacer es NO dejarte llevar por la emoción, y basar tus decisiones de inversión en la racionalidad, en lugar de la emocionalidad.
Tu planificación financiera deberia estar basada en estas 3 claves:
1. Horizonte temporal: Busca aprovechar la tendencia alcista del mercado, independientemente de que haya momentos coyunturales de incertidumbre. No te dejes llevar por una situación de mercado puntual en el corto plazo. Define una estrategia para conseguir tus objetivos a largo plazo
2.Aportación periódica para aprovechar el Efecto del Coste Medio o "Dollar Cost Average": Si aún no estás ahorrando mes a mes, es el momento perfecto para empezar.
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3. Diversificación: Esta noticia podría representar un verdadero quebradero de cabeza si solo tuvieras posiciones en EEUU, o en el sector bancario.
Para evitar este problema, tu plan deberia estar diversificado por países y sectores, por lo que el nivel de afectación que esto pueda llegar a tener en tu estrategia es mínimo, ya que tienes muy poca exposición a determinadas situaciones que se pueden producir en un país, o un sector concreto gracias a la diversificación.
