¿LA INVERSIÓN DE TUS AHORROS ES LA MEJOR POSIBLE? LA CLAVE SON LOS RIESGOS

A la CNMV le preocupa esto porque el 40% de la riqueza financiera de los hogares españoles en depósitos no responde a su verdadero perfil de inversión. Lo mismo ocurre con el peso de la renta fija en sus carteras (cercano al 50%). Consecuentemente, la baja ponderación de renta variable, tampoco es reflejo de su perfil. Efectivamente, todo lo expuesto responde al nivel de educación financiera. Pero poco ha contribuido el histórico bajo compromiso del sector por ayudar a sus clientes alineando intereses, así como la limitada coordinación entre instituciones responsables de conseguir una mayor alfabetización financiera.

 

Educación financiera y perfil de riesgo: una correlación positiva

Empecemos por el principio; la educación financiera  Las decisiones de inversión deben responder a los tiempos y situación financiera de cada uno. Objetivamente marcan restricciones a los riesgos que se deben asumir. A mayores plazos de inversión y mejor situación financiera, más disposición para asumir riesgos incrementando la renta variable, y viceversa. Pero las decisiones de inversión también deben responder a la tolerancia al riesgo de cada cual. Y aunque esto es difícil de precisar, hay que ayudar al inversor a identificar su límite cuando asume riesgos, facilitando que sean proporcionales, no solo al plazo y situación financiera, sino también a su aversión. ¿Cuánto tiempo ha empleado el sector en procurar este mensaje a los ahorradores y hasta dónde ha llegado su compromiso? También habría que preguntarse por la predisposición de cada cual, a recibirlos, y su compromiso con la causa. Por experiencia digo que, todo inversor sin conocimientos, debidamente informado y educado, es capaz de asumir más riesgos de los que estaría predispuesto inicialmente, cuando es receptivo. Más tarde, será su propia experiencia la que se encargue de elevar su confianza y, por tanto, su perfil y predisposición frente a los mismos, siempre que sean convenientemente remunerados.

CNMV, Banco de España, Banco Central Europeo y una mayor coordinación entre instituciones

Por otro lado, y en cuanto a la coordinación institucional y los mensajes que se difunden, mientras la CNMV subraya el error en la preferencia por los depósitos, el Banco Central Europeo no hace mucho demandaba un aumento de sus remuneraciones, recurriendo al mensaje fácil contra la banca y sin argumentar adecuadamente. Y que, en última instancia, reside en sus políticas. No sorprende esta confrontación cuando tampoco hay coordinación entre los principales responsables en la aplicación activa de una mayor y mejor educación financiera. En España, CNMV y Banco de España son pioneros. Pero se echa en falta un papel más protagonista de instituciones ausentes hasta ahora y responsables de nuestra educación.

Finanzas personales y gestión de mis inversiones: ¿por dónde empiezo?

En la gestión de las finanzas personales, como en el resto de órdenes en la vida, conviene empezar por el principio. Y el principio en la gestión de tu patrimonio siempre será preguntarte por el objetivo de tu inversión. Este objetivo determinará tus plazos, los cuales son fundamentales para diseñar tu estrategia. Pero para diseñar la estrategia, antes hay que definir la situación financiera (balance de partida y capacidad de ahorro). Hasta aquí los elementos objetivos y cuantificables que determinarán el perfil de riesgo. Desde aquí en adelante, fundamental acotar los elementos subjetivos que lo complementan: aversión al riesgo y preferencias a integrar en la gestión: inversión directa o a través de fondos de inversión; distribución de rentas frente a estrategias de acumulación, más eficientes desde el punto de vista fiscal; posicionamiento en gestión activa, pasiva y alternativa… En cualquier caso, conviene ser realista con el diseño de la estrategia de gestión. En este enlace encuentras el protocolo obligatorio para gestionar con éxito la inversión de tus ahorros. Es fundamental seguir ordenadamente el protocolo y asegurarse de completarlo con éxito antes de iniciar cualquier inversión. De lo contrario, cualquier aproximación al éxito será casual. En este video accedes al protocolo enumerado. Forma parte de una charla en la que hablamos sobre esto y mucho más, y que te invito a ver en su totalidad.