Balance del año 2017: +8%

Buenas, en la línea de años anteriores:

2016: https://www.finect.com/usuario/JaGon/articulos/balance_del_2016_8

2015: https://www.finect.com/usuario/JaGon/balance_del_2015_9

2014:  https://www.finect.com/usuario/JaGon/balance_del_2014_14

2013:  https://www.finect.com/usuario/JaGon/balance_2013_20_valoracion_cartera

, vamos a repasar cómo nos ha ido en el 2017.

Sigo manteniendo la estrategia de no inversión directa en acciones, todo en IICs principalmente de RV, y traspasando al cerrar posiciones para postergar todo lo posible el tema fiscal.

La rentabilidad en 2017 repetimos la del año pasado 2016 de un 8%, un poco menos ya que las cuentas las he hecho a primeros de enero y los primeros hábiles del año 2018 han sido buenos y empujan arriba.

La cartera actual es la siguiente (indico el peso de cada posición en la cartera):

* ES0112611001 azValor Internacional FI 3%.

* ES0114673033 Bestinfond 28%.

* LU0434928536 Robeco BP US Premium Equities D EUR 24%.

* FR0010286013 Amiral Sextant Grand Large Parts A 6%.

* ES0176062000 Smart Social SICAV, S.A. 8%.

* ES0119199000 Cobas Internacional 15%.

* ES0131462022 Esfera Robotics 6%.

* Liquidez 10%.

El año ha sido muy pasivo en lo que se refiere a mi gestión de la cartera, y se puede constatar viendo los enlaces de arriba que la cartera es prácticamente la misma que hace 12 meses. Este año hemos estado en otros menesteres y la actividad en los foros financieros ha estado también bajo mínimos.

Los movimientos realizados en el año fueron sólo dos:

* Traspaso parcial de una parte de Bestinfond a Cobas Internacional. A los de Cobas les ha costado coger carrerilla, pero parece que ya están en el track que todos esperábamos de este equipo.

* Traspado parcial del fondo Amiral Sextant Grand Large (que uso como parte defensiva) a una nueva posición más "osada" en Esfera Robotics. El tema que trabaja este fondo lo toco un poco por cuestiones laborales y pienso que las empresas que están en este tema van para arriba, la apuesta por ahora no va mal. Alguno de los grandes maestros decía eso, ¿no?: invierte en cosas que conozcas por tu día a día.

Sigo con las mismas herramientas de seguimiento. Además de las utilidades que ofrece Morningstar, estoy utilizando también para el seguimiento y el control de las transacciones históricas Tadvisor, kauplusprofesional, y sobre todo  CarteraDeFondos (me gusta su diseño, y es la que más útil me resulta para el control de movimientos históricos). Estas herramientas me dan visiones complementarias muy útiles.

En cuanto a metodología he fracasado en lo que me propuse de no dejar de realizar un análisis sistemático de la cartera cada trimestre, para evaluar cambios y traspasos, aparte de un seguimiento más o menos semanal por si hay algún cambio de tendencia significativo intentar aprovecharlo (o protegerme). He estado más o menos encima pero no de forma sistemática. Tampoco el año ha sido para muchos sustos.

Lo que estoy monitorizando sobre todo es el drawdown, entendido como la evolución de los fondos respecto del máximo histórico. Mucho tiempo por debajo de o muy por debajo del máximo histórico es para mí señal de que hay que pensarse mover la posición a otro fondo (al menos una parte de la posición) en el momento que recupere un poco el nivel.

Quiero dejar la cartera más concentrada a partir de ahora (máximo 5/6 IICs) para poder realizar en el mismo tiempo de dedicación un mejor seguimiento del que he venido haciendo hasta ahora. 

En cuanto a próximos movimientos, tengo previsto cerrar posiciones en la SICAV Smart Social ya que la deriva de los últimos meses en cuanto a resultados no es buena, y seguramente también en Azvalor, traspasando a alguno de los otros fondos de la cartera actual.

Saludos y que os vayan bien a todos las inversiones en este 2018 y más allá.