Los mejores planes de pensiones. Parte 1. Renta variable.

Como llega la recta final de año, empieza la campaña de pensiones. Y en muchas entidades ya empiezan a verse ofertas y promociones para captar este ahorro que hacemos los ciudadanos a fin de año con vistas a las desgravaciones fiscales. 

La gente suele tomar las decisiones por el regalo de sartenes que le hacen en la oficina o por la cesta de ibéricos. Y evidentemente por el comentado movimiento fiscal. Y, en mi opinión, esto es malo para el propio producto. 

Cuando estamos hablando de un producto que contratas para tu jubilación, la decisión no se debería tomar en base a los productos perecederos que vas a disfrutar a corto plazo o de la desgravación de la próxima declaración. 

Mas bien deberíamos pensar los objetivos de vida que tienes tras la jubilación, calcular la rentabilidad que necesitas sacar a tus ahorros para llegar a ese deseo de nivel y estilo de vida y entonces buscar los mejores productos para tratar de alcanzar esas rentabilidades. 

Así que, por si acaso hay alguien que todavía piensa en su dinero y no tanto en los regalos, me ha parecido interesante aportar un poco más de información. Cada semana iré mostrando desde este blog el Top 10 de los planes de pensiones más rentables de una categoría a los distintos plazos que los ofrece Inverco. Y trataré de destacar los más consistentes.

Ya sabemos todos que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Y que todo puede cambiar. Por ejemplo, aparecen muchos planes que invierten en bolsa USA entre los más rentables, pero si el mercado americano empezara a caer, lógicamente también lo pasarían mal.

Pero es cierto también que el track record de estos productos está ahí. 

Para empezar, traigo aquí los planes de renta variable, los que pueden invertir toda su cartera en acciones, es decir, los de perfil de riesgo más agresivo.

Una de las conclusiones que saco es que la comisión es clave. Cuanto más alta es la comisión de gestión, cuanto más cercana sea al 2,5% de máximo, más probabilidad de elegir un mal plan, más posibilidades tendrá el inversor de obtener menores rendimientos a largo plazo, donde el efecto de las comisiones es decisivo por el interés compuesto. 

 Aquí os dejo las tablas con las rentabilidades a distintos plazos.

Todas las tablas son con datos calculados a cierre de agosto de 2012 por Inverco: 

He intentado obtener unas pautas para medir los más consistentes a distintos plazos. Viendo su persistencia en el primer cuartil de rentabilidad. Y con un mínimo de historial de 5 años.

Está claro que si uno quiere estar en renta variable americana, el PP ING Direct S&P 500 es una opción a considerar. Y no porque tenga un estilo de gestión especial, ya que replica el comportamiento del S&P 500. Su único secreto es que cobra comisiones del 1,25%, lejos del máximo de 2,5% que pueden (y suelen muchos) cobrar los planes de pensiones de renta variable. 

Sin tener en cuenta los específicos de bolsa de EEUU, destaca el BBVA Telecomunicaciones. Pero digo específicios, porque en realidad estamos ante un fondo que invierte sobre todo en tecnológicas estadounidenses. 

Aparecen de modo sostenido en el primer cuartil los rankings de Inverco dentro de la categoría el Caja Ingenieros Multigestión, el PlanCaixa Privado Activo Variable o el PlanCaixa Bolsa Internacional, el Caja Extremadura 100, el Groupama Renta Variable, el Abante Bolsa, el BBVA Colectivos RV, el National Nederladen Crecimiento Global o el Banif Bolsa Global PP. Todos ellos en el Top 30 a cinco años y en el primer cuartil a 3 y 1 año.

Pero también me gustaría destacar a otros pocos, que no están a un año entre los mejores, pero sí al resto de los plazos. Y esto es importante, porque un año no debería ser sufiente para medir a estos productos.

Es el caso del Caser Nuevas Oportunidades, el Merchbank Global el Bestinver Global o el Plancaixa Privado Bolsa Emergente.

En fin, a mí parecer, para tener éxito en el plan de renta variable a elegir hay dos básicos: 

- El activo en el que decides invertir (Si EEUU, o global o España...)

- Las comisiones que te cobra el producto

Yo, con independencia del activo que más me guste, elegiría sin duda un plan que estuviese entre los más baratos en comisiones, así el jamón no me lo tienen que regalar, me lo compraré yo cuando me jubile.