DIARIO DE UN PRINCIPIANTE EN BOLSA DIA 17 PLUS
Hoy volví a soñar con Sherlock Holmes y su equipo. Yo formaba parte de éste como aprendiz y Sherlock Holmes, el detective, indagaba con su apreciada lupa en la escena de la “coyuntura económica”, intentando buscar las pistas (INDICADORES) que le hacían falta para descubrir el próximo movimiento del MERCADO ECONÓMICO. Era una ardua labor de titanes buscar entre tantas pistas. Muchas veces acertaba pero otras fallaba en sus predicciones porque el mercado es impredecible, sobre todo en el corto plazo.
Shelock me habló de unos INDICADORES AVANZADOS que son poco conocidos para la mayoría de principiantes en Inversión y Finanzas, pero que permiten prever como se va a comportar la producción, desempleo, la inflación o el consumo en los distintos países y/o zonas económicas (¡¡¡además de los comentados en el día anterior!!!). Además me indicó que algunos índices, que son representativos de una zona económica o país, pueden no tener su correspondiente o no existir en otra. También me recomendó ver los siguientes vídeos: https://www.youtube.com/watch?v=keDLs0IRFqc y https://www.youtube.com/watch?v=EqOMCPgQwRE, pero me dijo que había muchos más en internet para saber sobre los INDICADORES ECONÓMICOS.
Al final, con tanta información que me dió, acabé por ponerlos en la siguientes tablas:
INDICADORES AVANZADOS AMERICANOS |
INFORMACIÓN Y PERIODICIDAD |
CONCEPTO |
CAPACIDAD DE UTILIZACIÓN 85% |
INFLACIÓN Y PRODUCCIÓN MENSUAL |
Mide la capacidad de utilización del equipo industrial. Más del 85% indica plena capacidad productiva. |
ÍNDICE DE LA RESERVA FEDERAL DE PHILADELPHIA 0 |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Equivale al ISM pero para la región de Pensylvania y limítrofes. Superior a 0 indica expansión económica o crecimiento. |
CHICAGO PURCHASING MANAGERS SURVEY 50 (INDICE DE JEFES DE COMPRA DE CHICAGO) |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Equivale al ISM pero para la región de Chicago y limítrofes. Superior a 50 indica expansión económica o crecimiento. |
PETICIONES DE SUBSIDIO |
DESEMPLEO SEMANAL |
Para su interpretación debe de estudiarse conjuntamente con la inflación y PIB. |
OFERTA MONETARIA M1, M2 y M3 |
INFLACIÓN Y POLÍTICA MONETARIA SEMANAL |
Informa sobre los depósitos y dinero en efectivo, así como de los fondos e instituciones de inversión americanas. |
CONFIANZA DE LOS CONSUMIDORES |
PRODUCCION Y CONSUMO MENSUAL
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Permite valorar la confianza de los consumidores sobre su bienestar económico basándose en el consumo, gasto y ahorro de las familias. |
VIVIENDAS INICIADAS Y PERMISOS |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Es muy sensible a los cambios de tipos de interés y del ciclo económico. |
LEADING INDICATORS |
PRODUCCIÓN MENSUAL | ¡¡¡Es MUY IMPORTANTE !!!, porque recoge el comportamiento de 12 indicadores avanzados más el índice de S&P 500. La publicación de tres meses con datos positivos o tres con datos negativos se interpreta como cambio de tendencia. |
INDICADORES AVANZADOS ZONA EUROPEA |
INFORMACIÓN Y PERIODICIDAD |
CONCEPTO |
EU INDUSTRY & CONSTRUCTION |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Permite valorar las perspectivas de crecimiento e inversión empresarial en la zona euro. |
INDICADORES AVANZADOS ALEMANIA |
INFORMACIÓN Y PERIODICIDAD |
CONCEPTO |
ZEW (Índice de sentimiento económico) | PRODUCCIÓN MENSUAL |
En base a una encuesta a 350 analistas financieros, mide las expectativas económicas alemanas para los próximos 6 meses. |
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
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PRODUCCIÓN Y CONSUMO MENSUAL |
Permite valorar la confianza de los consumidores sobre su bienestar económico basándose en el consumo, gasto y ahorro de las familias. |
INDICADORES AVANZADOS FRANCIA |
INFORMACIÓN Y PERIODICIDAD |
CONCEPTO |
INSEE INDUSTRIA |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Permite valorar las perspectivas de crecimiento e inversión empresarial en Francia. |
INSEE CONSUMO |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Permite valorar la confianza de los consumidores sobre su bienestar económico basándose en el consumo, gasto y ahorro de las familias. |
INDICADORES AVANZADOS ESPAÑA |
INFORMACIÓN Y PERIODICIDAD |
CONCEPTO |
ENCUESTA DEL CLIMA INDUSTRIAL ó ECI |
PRODUCCIÓN MENSUAL |
Permite valorar las perspectivas de crecimiento e inversión empresarial en España basándose en la evolución de los pedidos, inventarios, nivel de producción y capacidad de utilización.
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ENCUESTA DEL SENTIMIENTO DE LOS CONSUMIDORES |
PRODUCCIÓN Y CONSUMO MENSUAL |
Permite valorar la confianza de los consumidores sobre su bienestar económico basándose en el consumo, gasto y ahorro de las familias. |
MATRICULACIONES DE VEHÍCULOS NUEVOS |
PRODUCCIÓN Y CONSUMO MENSUAL |
Permite valorar la confianza de los consumidores y empresas sobre su bienestar económico basándose la compra y alquiler de vehículos.
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INDICADORES AVANZADOS JAPÓN |
INFORMACIÓN Y PERIODICIDAD |
CONCEPTO |
BUSINESS CONDITIONS INDEX 50 |
PRODUCCIÓN TRIMESTRAL
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Parecido al LEADING INDICATOR AMERICANO. Un valor superior a 50 indica ciclo expansivo. ¡¡¡Es MUY IMPORTANTE !!!, |
Ya estaba despidiéndome Sherlock Holmes en mi sueño y apareció para visitarme el INVERSOR CON CABEZA. Me despertó y le conté mi sueño con Sherlock pero me comentó que en mi sueño éste no me había hablado de los INDICADORES COINCIDENTES Y RETRASADOS para la previsión de los MERCADOS FINANCIEROS.
Me dijo, el INVERSOR CON CABEZA: .- Mira, “ el impacto y consecuencia de las variables macroeconómicas en los MERCADOS FINANCIEROS es muy difícil de predecir “pero lo que sí se puede prever es lo que ocurrirá en la coyuntura económica del país y te voy a poner unos ejemplos con el PIB, INFLACIÓN y TIPOS DE INTERÉS.
- Si sube el PIB europeo , sube el valor de las empresas y sube el EUROSTOXX 50 (indicador bursátil europeo) pero esta subida europea tiene en EEUU el efecto contrario porque baja su PIB, baja el valor de las empresas americanas y el DOW JONES baja (índice bursátil americano). En España la evolución del PIB es igual al IBEX 35 (indicador bursátil español).
- Si sube la INFLACIÓN en España , suben los tipos de interés, disminuye el consumo e inversión empresarial, aumenta el desempleo y baja el IBEX 35.
- Si aumenta el tipo de INTERÉS en España , se reduce el consumo, la inflación y desciende el IBEX 35.
- Si el BCE aumenta el tipo de INTERÉS, se produce una disminución del valor de las empresas europeas que cotizan en EEUU.
- La INFLACIÓN es un indicador retardado , aunque ayuda a definir la política monetaria de los Bancos Centrales. Una inflación positiva y controlada permite que los principales índices bursátiles aumenten de valor, sin embargo si hay DEFLACIÓN éstos caen, al reducirse el consumo, porque las empresas tienen menos beneficios.
Vamos a ver un ejemplo gráfico de la evolución del PIB y el empleo: http://cincodias.com/cincodias/2015/02/20/economia/1424453501_031705.html que nos permite pensar sobre el futuro económico español.
Recomiendo, a modo de resumen, el vídeo de la charla sobre la situación económica de Alex Fusté: https://www.finect.com/blogs-financieros/Kaloxa/el_video_de_la_muy_recomendable_charla_de_alex_fuste_sobre_la_situacion_economica?utm_campaign=website&utm_source=sendgrid.com&utm_medium=email
En fin, …, voy a descansar.
Un saludo.
