Estudio de European Securities and Markets Authority (ESMA) costes de Fondos d Inversión
EL IMPACTO DE LOS CARGOS EN LOS RETORNOS DE FONDOS MUTUOS
"""La ESMA llevó a cabo un primer análisis sobre las medidas de rendimiento del fondo, desarrollando métricas iniciales para analizar el impacto de las tarifas en curso, los cargos únicos y la inflación en los retornos de los fondos mutuos. Los principales resultados preliminares para la industria de fondos de la UE muestran: una reducción sustancial de los rendimientos netos disponibles para los inversores, especialmente en el sector minorista y decisiones de inversión poco sensibles a los costes o los precios por parte de los inversores minoristas
Por término medio, los honorarios continuos y los cargos únicos y los rendimientos reducidos a la inflación disponibles para los inversores en un 29% de los rendimientos brutos entre 2013 y 2015. Estas reducciones se aplican a todos los segmentos del mercado, variando en jurisdicciones, clases de activos y tipos de clientes. Las reducciones relativas de rentabilidad oscilan entre el 11% para las participaciones pasivas en fondos de capital y el 44% para las participaciones en fondos minoristas en fondos mutuos de bonos. Las reducciones de rentabilidad relativa y absoluta para las participaciones de fondos gestionados y minoristas tienden a superar las de las participaciones de fondos administrados de forma pasiva e institucional. A pesar del impacto de las tarifas y los cargos en el resultado neto para los inversores, estos no parecen reflejarse en las elecciones de los inversores...."""
https://www.esma.europa.eu/search/site/gross%20returns
https://www.calcxml.com/calculators/inv12
https://www.ft.com/content/527f4c7c-b89b-11e7-8c12-5661783e5589
