Global Fund Investor Experience
Amplio informe de investigación global que Morningstar realiza cada 2 años desde la primera edición en el 2009
Refleja la experiencia de los inversores de 25 países en los aspectos más importantes de la industria como fiscalidad, transparencia, distribución/ventas y comisiones Se califican todas esas áreas y el resultado se obtiene en 5 pilares o escalas según muestra la tabla abajo
Desde la primera edición EEUU sigue liderando el ranking
En 24 de los 25 mercados objeto del estudio son los grandes Bancos y Aseguradoras los principales canales de distribución de fondos a excepción de UK (los inversores de UK además cuenta con la Financial Conduct Authority (FCA) la más beligerante autoridad europea en defensa de los inversores)
El informe sobre España , en más detalle , se encuentra en las pgs. 50 y 170 del docu.
El lastre de España que consigue una valoración final "Inferior a la media" son las comisiones en gestión y distribución/ventas
Hay mucho trabajo por delante en este campo. Hay que ir a modelos de costes en los que Gestoras, Gestores e Inversores tengan intereses alineados Comisiones acorde con resultados y sin trampas y las comisiones fijas reducirlas si no se bate a la referencia
La gestión independiente en España representa muy poco en comparación con la bancarización de la industria .Los bancos lo hacen mal,no destacan por tener buenos productos y las gestoras internacionales controlan ya el 40% de cuota
El estudio de Morningstar dice que menos del 20% se distribuye en la llamada arquitectura abierta
A pesar de la escandalosa diferencia de patrimonio bajo gestión entre Bancos y Gestión Independiente hay muy pocos gestores y muy pocos productos ligados a la banca que destaquen..., me viene a la cabeza Lola Solana (Santader A.M.) y muy poco más
No descubro nada nuevo, son cosas sobradamente conocidas y parece ya algo endémico y sin solución en nuestro país...el problema, a mi parecer, no está en el monopolio del lobby bancario (el dinero se puede trasladar libremente) y sí en la escasa cultura financiera de los ciudadanos.
Nuestros jóvenes deberían salir de la enseñanza obligatoria, allá por los 16 años, con una nociones básicas ,elementales de finanzas, al menos evitarían en el día de mañana que el banco de la esquina les endose malos productos y además caros a cambio de la sartén "made in china"..., eso sería mejor que directrices políticas de pensamiento único.
Mejorará la industria en España con la entrada en vigor de la directiva MiFID II? La regulación afectará a 9 billones de euros en Europa (600 mil mll en España). Es 9 veces el PIB español ,eso es mucho dinero
http://www.morningstar.com/content/dam/morningstar-corporate/pdfs/global-fund-investor-experience/GlobalFundInvestorExperienceReport2017.pdf
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http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/8669501/10/17/Los-fondos-que-cobran-comisiones-de-exito-crecen-un-50-este-ano.html
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