Silicon Valley Bank, la mayor quiebra desde Lehman Brothers: ¿Qué sucedió?
La quiebra de Silicon Valley Bank: ¿Qué sucedió?
Silicon Valley Bank, fundado en 1983, es un banco con sede en Santa Clara, California, que se especializa en servicios bancarios para empresas de tecnología y capital de riesgo (esto es importante para entender lo ocurrido). A lo largo de los años, ha sido uno de los bancos más destacados en financiar a algunas de las empresas tecnológicas más exitosas del mundo, incluidas Apple, Google y Amazon.
Sin embargo, en el año 2020, la pandemia de COVID-19 afectó a muchas empresas, incluidas las empresas respaldadas por el Silicon Valley Bank. En el segundo trimestre de 2020, el banco informó una pérdida de $ 122 millones, en comparación con una ganancia de $ 119 millones en el mismo período del año anterior. El banco también informó que se habían reservado $ 126 millones para pérdidas de préstamos.
Además de los efectos de la pandemia, el Silicon Valley Bank ha estado bajo presión debido a su creciente exposición al riesgo crediticio. A lo largo de los años, el banco ha sido conocido por tomar riesgos significativos al prestar a empresas de tecnología y capital de riesgo, lo que ha llevado a preocupaciones sobre la calidad de sus préstamos.
En respuesta a estas preocupaciones, el banco ha estado aumentando sus reservas para pérdidas de préstamos. En el tercer trimestre de 2020, el banco informó una pérdida neta de $ 234 millones, en comparación con una ganancia neta de $ 97 millones en el mismo período del año anterior. El banco también informó que había reservado $ 387 millones para pérdidas de préstamos.
A medida que las pérdidas del Silicon Valley Bank continuaron aumentando, los reguladores bancarios comenzaron a tomar medidas. En noviembre de 2020, la (OCC) emitió una orden de consentimiento contra el Silicon Valley Bank por "deficiencias significativas en sus sistemas de gestión de riesgos y controles internos". La orden también requirió que el banco tomara medidas para mejorar sus políticas y prácticas de gestión de riesgos.
A pesar de estos esfuerzos, el Silicon Valley Bank continuó luchando en 2021. En el primer trimestre del año, el banco informó una pérdida neta de $ 183 millones, en comparación con una ganancia neta de $ 87 millones en el mismo período del año anterior. El banco también informó que había reservado $ 344 millones para pérdidas de préstamos.
El 14 de mayo de 2021, el Silicon Valley Bank anunció que había presentado una declaración de quiebra bajo el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos. La declaración de quiebra permitió al banco continuar operando mientras trabajaba en un plan de reorganización para pagar a sus acreedores y proteger a sus depositantes.
Otro punto importante es las posiciones que tenía el banco, los bancos se dedican a prestar e invertir el dinero de sus depositantes y siempre deben mantener unor márgenes de capital para poder proveer de liquidez a sus clientes. Otro punto es las inversiones que llevaba a cabo el banco a finales de 2022 deshizo gran parte de su cartera de cobertura de swaps y el 56 % de su cartera de bonos estaba invertido a tipo fijo por lo que el riesgo de duración es mucho mayor que el de los bonos a tipo variable. Todo esto sumado al aumento de retiradas de depositos de sus clientes derivado del endurecimiento de financiación de los ultimos tiempos ha llevado a la intervención del banco por parte de los reguladores.
En resumen, la quiebra del Silicon Valley Bank es el resultado de una combinación de varios factores, incluida la pandemia de COVID-19, la exposición creciente al riesgo crediticio, las preocupaciones regulatorias y el aumento de los tipos de interés.
