Estos son los últimos holdings reportados por Okavango Delta FI , correspondientes al tercer trimestre de 2015
1. Composición actual de la cartera
| Compañía | 3T EUR | S/ Activos totales netos | Acumulado |
| Merlin Properties Socimi SA | 8.134.533 € | 9,77% | 9,77% |
| PROMOTORA DE INFORMACIONES,S.A. | 6.193.530 € | 7,44% | 17,21% |
| GRUPO CATALANA OCCIDENTE SA | 5.189.970 € | 6,23% | 23,45% |
| SOL MELIA,S.A. | 4.928.381 € | 5,92% | 29,37% |
| NH HOTELES, S.A. | 4.583.977 € | 5,51% | 34,87% |
| BANKIA S.A | 4.423.314 € | 5,31% | 40,19% |
| International Consolidated Airlines | 4.083.365 € | 4,91% | 45,09% |
| INMOBILIARIA COLONIAL, S.A. | 4.037.598 € | 4,85% | 49,94% |
| INDRA SISTEMAS, S.A. | 3.948.008 € | 4,74% | 54,68% |
| BANCO POPULAR ESPAÑOL | 3.914.459 € | 4,70% | 59,39% |
| BANCO SABADELL | 3.866.670 € | 4,64% | 64,03% |
| FCC | 3.860.240 € | 4,64% | 68,67% |
| BANKINTER S.A. | 3.759.348 € | 4,52% | 73,18% |
| CAIXABANK | 3.616.085 € | 4,34% | 77,53% |
| TELECINCO,S.A. | 3.388.351 € | 4,07% | 81,60% |
| Lar Espana Real Estate SOCIMI SA | 3.293.502 € | 3,96% | 85,55% |
| ANTENA 3 DE TELEVISION S.A. | 3.092.094 € | 3,71% | 89,27% |
| PAPELES Y CARTONES DE EUROPA | 2.872.624 € | 3,45% | 92,72% |
| CINTRA CONC.DE INF.DE TRANSPORTE,S.A. | 1.383.771 € | 1,66% | 94,38% |
| BANCO POPULAR Derechos | 14.949 € | 0,02% | 94,40% |
| LIQUIDEZ | 4.661.808 € | 5,60% | 100,00% |
2. Posiciones que salen de cartera
| Posiciones que salen de cartera | 2T EUR | % |
| SACYR | 4.244.674 € | 35% |
| MAPFRE, | 3.841.481 € | 32% |
| BBVA | 3.807.595 € | 32% |
| SACYR derechos | 127.490 € | 1% |
3. Posiciones que entran en cartera
Tres posiciones han sido incoporadas a la cartera, dos si tenemos en cuenta únicamente los valores que son acciones. Tanto FCC como Lar se incorporan por un importe que combinado representa más de 7.100.000 euros representantes de más del 8.5% de la cartera.
| Posiciones que salen de cartera | 3T EUR | % |
| FCC | 3.860.240 € | 53,85% |
| Lar Espana Real Estate SOCIMI SA | 3.293.502 € | 45,94% |
| BANCO POPULAR Derechos | 14.949 € | 0,21% |
| 7.168.691 € | 100%
|
4. Posiciones que se han reducido en cartera
Ocho compañías han visto reducidas sus acciones durante el periodo. Si valoramos las acciones vendidas durante el periodo a 30 de Junio tanto Ferrovial como Catalana Occidente acumulan cerca del 75% del montante obtenido por las posiciones liquidadas, que asciende a 6.820.000 euros (el 7.65% del total de la cartera) .
| Compañía | Posiciones que se han reducido en cartera | % |
| PAPELES Y CARTONES DE EUROPA | -62.982,33 € | 0,92% |
| SOL MELIA | -126.476,27 € | 1,85% |
| NH HOTELES, | -179.230,11 € | 2,63% |
| IAG | -291.278,17 € | 4,27% |
| TELECINCO | -355.626,88 € | 5,21% |
| ANTENA 3 | -676.500,87 € | 9,92% |
| FERROVIAL | -2.341.509,86 € | 34,33% |
| GRUPO CATALANA OCCIDENTE | -2.786.562,85 € | 40,86% |
5. Posiciones que se han aumentado en cartera
Nueve posiciones han visto incrementado el número de acciones en el periodo. Si valoramos las acciones compradas a cierre del tercer trimestre son Prisa, Merlin y Banco Sabadell las que reciben mayores inversiones. Entre las tres superan el 70% del volumen de acciones incrementadas.
| Posiciones que han aumentado en cartera | % | |
| PRISA | 2.201.279 € | 0,28298898 |
| Merlin Properties Socimi | 2.041.307 € | 0,26242352 |
| BANCO SABADELL | 1.362.297 € | 0,17513229 |
| BANCO POPULAR | 690.315 € | 0,08874456 |
| INDRA SISTEMAS, | 640.711 € | 0,08236764 |
| BANKIA S.A | 613.111 € | 0,07881947 |
| BANKINTER | 97.339 € | 0,01251357 |
| COLONIAL, | 91.946 € | 0,01182027 |
| CAIXABANK | 40.369 € | 0,0051897 |
6. Concentración de cartera
La cartera pasa de 20 a 19 valores diferentes. Esta reducción de valores hacce que la cartera esté más concentrada a lo largo de toda la curva de activos.
7. Highlights
-. Liquidación de Sacyr. Este es un valor que ha estado en cartera (al menos) desde el primer trimestre de 2013. Ha sido uno de los que más han pesado en el performance attribution durante estos trimestres, y uno de los responsables del exceso de rentabilidad del fondo durante 2013.
-. Fuerte apuesta en Prisa: Con más de dos millones de euros en acciones nuevas en cartera , se confirma como una de las mayores apuestas (segunda posición del fondo de inversión al cierre del tercer trimestre) de @jriturriaga para finalizar el año.
-. Fuerte apuesta en Merlin: Es la mayor apuesta del fondo. Si no tiene más acciones es por el límite máximo por posicion que impone la CNMV del 10%. Okavango Delta mantiene 9.77% de sus posiciones en Merlin.
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