Antoni Fernández

(bolsacom)

Gestor de Smart Social Sicav

Vic. Barcelona. ESPAÑA.

Como detectar tendencias de largo plazo


Escrito 17 Jan 13

El análisis técnico también sirve para el largo plazo y hay dos herramientas muy útiles para intentar saber si estás en el lado correcto del mercado.

Eso si, es indispensable ser un  inversor con estómago que aguante correcciones del mercado y mirar la bolsa solo una vez al mes.

Utilizaremos un gráfico mensual ,una media móvil de 30 meses y un indicador MACD.

Si el precio de la cotización está por encima de la media móvil y el indicador por encima de 0 hay que estar largo o comprado.Recuadros  verdes.

Si el precio de la cotización está por debajo de la media móvil y el indicador por debajo de 0 hay que estar corto o fuera de mercado.Recuadros rojos.

Es importante que se cumplan las dos condiciones,ya que en el 2010 y 2011 se cumplió solo una de ellas y el mercado siguió bajando.

En el momento actual aún no ha dado la entrada de compra.

Ver ejemplo en el IBEX 35:

 

 

Comentarios (24)

19 Jan 13

@Stylusclon, dice Ud. que " con el conocimiento del pasado y
las señales presentes podemos intentar determinar la dirección más
probable
". Para mí la clave está en el significado de
probable. ¿Están hablado de probable en un sentido
intuitivo, o en una auténtica medida de probabilidad?


arturop https://foro.masdividendos.com/

19 Jan 13

La verdad es que estoy totalmente de acuerdo con lo que dicen @augur
y @RIOVERO. Me gustaría interceder por @bolsacom, que es muy buena
gente; todos a veces y especialmente por escrito nos
"columpiamos" un poco. Me consta que su talante no es el que
se desprende de su lacónico comentario. A @stylusclon me gustaría
darle el beneficio de la duda también en cuanto a la actitud de sus
primeros comentarios (o al menos que le leo yo). Parece que tiene
cosas muy interesantes que decir.


Dicho todo esto algunas puntualizaciones:


- El mítico MACD no es más que un cruce de medias


- Aunque el gráfico tiene muy buena pinta, hay que darse cuenta de
que el número de observaciones (¿lo he dicho bien @mansolo?) es muy
pequeño, y esto incrementa el riesgo de hacer inferencias.


- Indudablemente la rentabilidad aplicándolo a Bestinver es más baja,
pero no estamos teniendo en cuenta lo que puede rentar el dinero
mientras está fuera, ni tampoco la reducción de volatilidad que se
consigue. Esto puede ser interesante para algunos inversores.


- Sobre lo de si está bien o mal hacer timing con Bestinver no creo
que se pueda enfocar la cuestión en términos de moralidad si me lo
permite. El mercado es una selva y tenemos que utilizar los mejores
instrumentos y asignar el capital como nos parezca oportuno para
conseguir la rentabilidad necesaria. Si esto afecta a Bestinver, pues
qué le vamos a hacer, seguro que ellos tienen la suficiente
experiencia como para gestionar este problema y para esto han creado
"desincentivos" como lo del 3%.


Y un poco offtopic, @mansolo de verdad que admiro sus conocimientos
de estadística y es este un campo en el que me gustaría mejorar (ya
llevo tiempo con esa idea). Si hay algún libro o recurso que me
pudiera recomendar, sobre todo si trata de estadística aplicada para
no quedarse uno sólo con los conceptos, le estaría muy agradecido.


bolsacom Gestor de Smart Social Sicav

19 Jan 13

No entraré en polemicas para no desviar el tema del debate :-)


 


Es cierto que el número de observaciones es muy bajo para sacar
ninguna conclusión.El hecho que haya expuesto el gráfico en periodo
mensual es por que la mayoria de la comunidad va a largo plazo.


Pero la misma tecnica se puede aplicar a cualquier gráfico ya sea
semanal,diario,horario,minutos o ticks.Cuanto mas sensible sea el
espacio temporal mas observaciones habrá y mas estadística se podrá
conseguir.Hasta miles de observaciones.


 


Ejemplo gráfico semanal:




 


 


Ejemplo gráfico de ticks(esto es solo las 4 últimas horas de
negociación del viernes por la tarde):




19 Jan 13

En primer lugar un cordial saludo a todos,


Mis disculpas para todo aquel se haya incomodado por mis formas, en
especial a Antoni, en definitiva es su articulo y no se debería
utilizar para otra cosa que el debate, entiendo que e querido
contestar a uno y a otro y lo e mezclado todo.


Reconozco que empleo formas deficientes de expresión y humor un tanto
irónico que pueden llevar a confusión, pero nunca jamas tirare de la
Real Academia para corregir a alguien, y por supuesto, reconozco msi limitaciones.


Mi punto de vista sobre el tema se reduce que el seguimiento de
análisis técnico y el fundamental se complementan y a su vez se ven
distorsionados por el comportamiento psicológico del inversor, a su
vez manipulado por los acontecimientos.


A lo que a Bestinver se refiere, podría se cualquiera, lo que quiero
decir es que es una tontería intentar gestionar un producto por el que
se paga para ser gestionado, que no quiere decir que uno tanga que
permanecer en el cuando se detecta que no lo hacen acorde con las
perspectivas, sean como sean las señales técnicas.


Tenemos la ventaja de poder traspasar cuando el mercado lo requiera,
y a productos que rindan a favor.


Este articulo de Bolsacom muestra una de las muchas herramientas que
podemos utilizar para detectar los movimientos de las diferentes
bolsas cada una en su propio estadio, pero siempre manejadas o
manipuladas (digase como se quiera) por los grandes capitales.


No se entendería la utilización de tales herramienta si los mercados
se movieran aleatoriamente, pero si los creadores de mercado y los
verdaderos conductores del gran dinero utilizan computadoras
programadas, también es verdad que dichos programas utilizan
secuencias y es eso lo que podemos detectar nosotros con el análisis
técnico que ellos utilizan para tomar posiciones.


No es nada fácil, cualquier acontecimiento importante fuera de lo
normal puede temporalmente cambiar una decisión  calculada, el
estallido de una guerra un desastre natural y en el día día hasta el
comentario de un político. 


Muchas gracias por vuestra atención.     


augur En eterna búsqueda y cambio

19 Jan 13

@Arturop, gracias por el esfuerzo de comprender mis argumentos y,
sobre todo, por decirlo.


19 Jan 13

Pues yo no digo nada nuevo, pero ya sabeis como actuo , cuando veo
clara la caida me salgo y cuando lo veo otra vez para arriba vuelvo a
entrar y desde hace 28 años me va muy bien, como ya me conoceis.


19 Jan 13

@mansolo, en respuesta a su pregunta, tengo el convencimiento que
muchos actúan intuitivamente, pero los fuertes a falta de información
privilegiada actúan según unas reglas establecidas por los mercados.


Es una condición imprescindible para que todo funcione, un partido de
fútbol, el trafico en las calles, el abastecimiento de capital para
las empresas, etc.


Con un mínimo de conocimiento de las reglas y noción de lo que
provoca que a veces no se cumplan ya tendríamos la mitad del trabajo realizado.


En el asunto que nos ocupa, detectar con que reglas se esta moviendo
un determinado mercado, dejaría entrever con ayuda y combinación de
diferentes herramienta el movimiento predominante producto del acuerdo
o coincidencia en la elección que impone la mayoría.


En los gráficos podemos observar que según el espacio temporal que
representan cambian las cifras en su parte derecha, esos números son
objeto de estudio para comparar cuando el precio tiende a darse la vuelta.


En todos los gráficos podemos destacar que la línea amarilla (la
media que se regula según el periodo de tiempo), podemos ver lo poco
que dura el precio en las crestas (por arriba), dando cada vez una
fiel señal de cuando se tendría que vender,...pero cuidado,.. esto
tiene que confirmarse con movimientos y mediciones paralelas.


Poco a poco espero que @Bolsacom pueda ir introduciendo otros
parámetros e instrumentos para aprender un poco más.


Realmente  se trata de conseguir lo que @augur explica en su ejemplo
con los 100.000, pero no con un fondo del que esperas que lo haga su
gestor para poderlo tener  en cartera como "buy & hold, para
todo lo demás: "Market Timing".


19 Jan 13

Totalmente de acuerdo contigo @Esteban, comparto tu procedimiento,
incluso lo utilizo desde tiempos similares.


Con las inversiones a largo plazo intento elegir un buen gestor, pero
para el corto plazo o acciones sueltas o fondos que estan indexados y
no son de gestión activa, te ves en la necesidad de gestionarlo tu
mismo, eso implica que según que cosas, se tienen que seguir a diario
si no es todo el día, por eso la importancia de tener algo con lo que
detectar prontamente si es que no se consigue anticipar.


Como muestra Antoni, lo expuesto sirve para todos los periodos
temporales, quisiera remarcar que la volatilidad de ciertas cosas
requiere de avisos fiables, porque si no, ante de verlo con tus
propios ojos,..... se te a venido abajo sin contemplaciones.


Es lógico que quien no quiera meterse en berenjenales, no precise de
estas cosas.


Un Saludo   


19 Jan 13

@augur, después de leer todo el tema una docena de veces quiero
entender que todo a sido una acumulación de errores y alguna que otra
coma mal puesta que se a mal-interpretado.


Si se sigue la secuencia de los comentarios, asta entiendo el
comentario de Bolsacom: "Pues ya sabes que hacer....",Yo lo
veo como una afirmación en el sentido que has dado con el clavo de
toda la filosofía inversora con la exposición de tu ejemplo, la
cuestión es ¿con que productos y en que momento se utiliza buy &
holt o Market timing?.


Sobre lo de estudiar, interpretar,....etc, me refiero a que tenemos
que estar constantemente haciéndolo, me refiero a todo el mundo y ha
mi en particular, no hera una alusión a tu persona...


Mis disculpas de nuevo, en lo que pueda, puedes contar conmigo...
pero advierto que mientras escribo estoy aprendiendo, llevo años y
acabo de empezar.


Un Saludo  


augur En eterna búsqueda y cambio

20 Jan 13

@Stylusclon, tu esfuerzo  te honra y tu disculpa te honra doblemente.
En lo que respecta a ti, asunto zanjado. Sigamos aprendiendo el uno
del otro.


Respecto a tus preguntas, te remito a dos de mis últimos artículos: 
href="https://www.unience.com/blog/augur/cartera_para_todos_los_publicos">Cartera
para todos los públicos y  href="https://www.unience.com/blog/augur/cartera_2013_nivel_intermedio">Cartera
2013. Nivel intermedio, advirtiéndote que todo lo que digo en
ellos es revisable. Emulando a Groucho Marx, en esos artículos están
algunos de mis principios, pero si no te gustan, convenceme y los cambio.


Saludos.