Una vez normalizado el mercado español permitiendo las posiciones cortas como el resto de mercados internacionales de primer orden, vamos a crear nuestro propio fondo de inversión con estrategias Long-Short.
Nuestro principal objetivo es intentar batir al índice con una gestión activa.
Nos posicionaremos largos o comprados en las acciones que mantengan una estructura gráfica alcista con máximos y mínimos crecientes y que su precio cotice por encima de determinadas medias móviles.
Al mismo tiempo nos posicionaremos cortos o vendidos en las acciones que mantengan una estructura gráfica bajista con máximos y mínimos decrecientes y que su precio cotice por debajo de determinadas medias móviles.
Las acciones que no tengan tendencia clara (neutral) nos abstendremos de entrar y mantendremos liquidez hasta que determinen una tendencia.
También tendremos el 5.4% del capital en liquidez por si hay que hacer alguna cobertura con futuros,en este caso serán futuros del Mini Ibex.
La ponderación en cada una de las acciones será la misma para toda la cartera, un 2.7% del capital.En total dividiremos el capital en 37 partes de 2.7% cada una,35 para acciones y 2 para coberturas.
El precio de las entradas será el de cierre del día 22 de febrero de 2013.Ya que el Ibex 35 tiene un YTD próximo a 0 es un buen momento para iniciar el fondo y hacer una comparativa con el índice.
El coste en comisiones será del 0.08% reduciendo casi en un 2% que es lo que te cobra cualquier gestora para replicar al índice y sentarse en las acciones sin hacer ningún tipo de gestión y dejando al cliente a su suerte.
La gestión será dinámica pudiendo cambiar la composición de la cartera según el momento técnico del mercado e intentaré actualizarlo una vez a la semana.
Así queda la cartera:
Posiciones alcistas 16
ABE,ACS,AMS,BKT,BBVA,CABK,DIA,ENG,FER,GAS,GRF,IAG,MAP,OHL,REE,TRE.
Posiciones bajistas 11
ABG,ANA,MTS,SAB,POP,BME,FCC,ITX,REP,SAN,TEF.
Posiciones Neutrales 7
ACX,ELE,IBE,IDR,TL5,SYV,VIS
Posiciones Liquidez 10
Estas son las 7 posiciones neutrales en espera para entrar + 2 posiciones para coberturas con futuros + 1 posición libre hasta que entre en el índice el nuevo componente (ahora son 34 desde la salida de Bankia).
Tabla posiciones y precios entrada Fondo Long-Short IBEX 35:
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*Importante: Este fondo es una cartera virtual.
Este análisis es proporcionado única y exclusivamente con el propósito de informar, y no constituye una oferta o recomendación para comprar o vender ninguna acción, futuro, o cualquier otro instrumento derivado.
El objetivo de este análisis es enseñar cómo se puede utilizar
el análisis técnico.
