Cara a cara: Rex Royal Blue Sicav vs Lierde Sicav
Continuamos con la serie "Cara a Cara" para 2017. En esta ocasión entre dos Sicavs pertenecientes a la categoría RV Europa Cap. Flexible.
Rex Royal Blue SICAV fue lanzada al mercado en agosto de 2004. El patrimonio a finales de mayo era de 55,42 millones de euros.
Lierde SICAV fue lanzada al mercado en 1994. Está gestionada por Juan Uguet de Resayre Alierta desde sus inicios y por Carlos Val-Carreres Rivera desde enero de 2002. El patrimonio a cierre del primer trimestre era de 283,442 millones de euros.
Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 23 de agosto para ambos vehículos, aunque los datos de las carteras están a cierre de mayo en el caso de Rex Royal Blue SICAV, y a cierre de año en cuanto a los de Lierde Sicav (salvo los datos referentes a las posiciones en cartera actualizados a cierre del segundo trimestre).
1. Rentabilidad trimestral
Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 18 trimestres Rex Royal Blue SICAV ha mejorado la rentabilidad de Lierde Sicav en 10 trimestres.
Vencedor: Rex Royal Blue SICAV
2. Rentabilidad anual compuesta anualizada
Vencedor: Rex Royal Blue SICAV
3. Drawdown y Volatilidad
A 3 años
A 5 años
Vencedor: Lierde Sicav
4. Múltiplos de valoración
Vencedor: Lierde Sicav
5. Distribución Sectorial
Considera suscribir Rex Royal Blue SICAV si quieres ganar exposición a:
-. Consumo Cíclico, Servicios Financieros, Servicios Públicos y Salud.
Considera suscribir Lierde Sicav si quieres ganar exposición a:
-. Inmobiliario, Industria, Tecnología y Consumo Defensivo.
6. Distribución Geográfica
Ambos vehículos se encuentran sesgados hacia la Zona Euro y Reino Unido. Además con Rex Royal Blue Sicav se puede ganar algo de exposición a Estados Unidos y Europa Emergente.
7. Concentración de Activos
Vencedor para quienes busquen una cartera algo más concentrada: Rex Royal Blue SICAV
Vencedor para quienes busquen una cartera algo más diversificada: Lierde Sicav
8. Sesgo por capitalización
Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia gigantes y grandes capitalizaciones: Rex Royal Blue SICAV
Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia pequeñas y medianas capitalizaciones: Lierde Sicav
9. [1-R²] vs. Ratio de costes netos
Vencedor para quien busque una cartera algo más correlacionada con el benchmark: Lierde Sicav
Vencedor para quien busque una cartera algo más descorrelacionada con el benchmark: Rex Royal Blue SICAV
10. Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión
La inversión mínima en ambos vehículos es de una participación, que en el caso de Lierde es alrededor de los 110 euros y en el de Rex Royal Blue de 12 euros. Tanto el ratio de costes netos como la comisión de gestión anual es más baja para Rex Royal Blue Sicav.
Vencedor: Rex Royal Blue SICAV
Os dejo por aquí un enlace con la recopilación de todos los fondos analizados y los criterios que utilizamos para la realización de estos análisis. Se aceptan nuevas comparativas.
