Cara a cara: Merchfondo FI vs EDM Renta Variable Internacional FI

Hará ya algo más de un mes que publicaba el último "Cara a Cara" entre Bestinfond y Metavalor Internacional. En esta ocasión he querido realizar una comparativa entre Merchfondo FI y EDM Renta Variable Internacional FI. Ambos fondos pertenecen a la categoría RV Global Cap. Grande Growth.

Merchfondo FI fue lanzado al mercado en abril de 1987. El fondo no tiene un represetante al frente y los resultados se atribuyen a un equipo de gestión. El patrimonio a 07/03/2017 era de 82,95 millones de euros.

EDM Renta Variable Internacional FI fue lanzado al mercado en mayo de 2013. Está gestionado por Beatriz López desde sus inicios. El patrimonio a 07/03/2017 era de 11,07 millones de euros.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 7 de marzo para el fondo de Merchbanc y hasta el día 8 de marzo para el fondo de EDM,  aunque los datos de las carteras están a cierre de enero para ambos. 

1. Rentabilidad trimestral

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 14 trimestres Merchfondo FI ha mejorado la rentabilidad del EDM Renta Variable Internacional FI en 9 trimestres. 

Vencedor:  Merchfondo FI

2. Rentabilidad anual compuesta anualizada

La rentabilidad anual compuesta a 3 años es del 13,62% en el caso de Merchfondo FI y del 4,59% en el caso de EDM Renta Variable Internacional FI.

Vencedor:  Merchfondo FI

3. Drawdown y Volatilidad

Vencedor:  EDM Renta Variable Internacional FI

4. Múltiplos de valoración

Vencedor:  Merchfondo FI

5. Distribución Sectorial

Considera suscribir Merchfondo FI si quieres ganar exposición a:

-. Salud, Servicios Financieros y Tecnología.

Considera suscribir EDM Renta Variable Internacional FI si quieres ganar exposición a:

-.Consumo Cíclico, Industria y Materiales básicos.

6. Distribución Geográfica 

Considera suscribir Merchfondo FI si quieres ganar exposición a:

-. Estados Unidos, Japón y Oriente Medio

Considera suscribir EDM Renta Variable Internacional FI si quieres ganar exposición a:

-. Zona Euro, Europe-ex Euro y Reino Unido.

7. Concentración de Activos

Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada: Merchfondo FI

Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada:  EDM Renta Variable Internacional

8.  Sesgo por capitalización

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia gigantes y grandes capitalizaciones:  EDM Renta Variable Internacional

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo de capitalización hacia medianas y pequeñas capitalizaciones: Merchfondo FI

9. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

Vencedor para quien busque una cartera  algo más correlacionada con el benchmark:  EDM Renta Variable Internacional

Vencedor para quien busque una cartera algo más descorrelacionada con el benchmark: Merchfondo FI

10.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

La inversión mínima para ambos fondos es de una participación. En cuánto a la comisión de gestión la de EDM Renta Variable Internacional es del 0,70% y para Merchfondo FI es del 1,35%.

Vencedor:  EDM Renta Variable Internacional

Os dejo por aquí un enlace con la recopilación de todos los fondos analizados. Se aceptan nuevas comparativas.