Los "Cristiano Ronaldo" de los hedge fund: estos son los gestores mejor pagados del mundo

Hace ya unos meses que se publicó la lista "Alpha" de ganancias acumuladas por los principales gestores de Hedge Funds durante 2016. Para elaborar este ranking "Alpha" utiliza la comisión de gestión y de éxito que estos gestores obtienen de sus productos de inversión además de la rentabilidad acumulada de sus inversiones en estos vehículos, estimando de esta manera sus ingresos.

Para entrar en el top 25 los gestores necesitaban este año sólo 130 millones de dólares, una de las marcas más bajas desde 2011 cuando se fijó en 100 millones de dólares. Y entre todos ellos obtuvieron unas ganancias conjuntas de 11 mil millones de dólares, el total más bajo desde el año 2005 en el que los primeros 25 gestores sólo ganaron 9.400 millones de dólares. Incluso en 2008 en el que el caos reinaba en los mercados financieros consiguieron unas ganancias conjuntas de 11.600 millones de euros.

A continuación os dejo un gráfico que recoge los 10 gestores que más ganancias consiguieron el pasado año:

Tal y como podemos observar los cuatro ingresos más altos en la clasificación proceden de firmas cuantitativas que utilizan complejos sistemas infórmaticos para tomar sus decisiones a la hora de invertir.

James Simons, de Renaissance Technologies, se sitúa en el primer puesto con 1.600 millones de dólares de ganancias. Los dos principales fondos de Simons registraron rentabilidades de doble dígito durante 2016 y además es el único gestor que ha permanecido en todas las listas desde su creación hace 16 años. De esta manera Renaissance Institutional Equities Fund (el mayor fondo de la firma) subió un 6% en el primer trimestre de 2017 tras el 21,6% registrado en 2016. Su otro gran fondo, Reinaissance Institutional Diversified Alpha registró unas ganancias del 10,7% en 2016 y subió un 6% en el primer trimestre de 2017.

Le sigue de cerca Ray Dalio, creador de Bridgewater Associates, que obtuvo unas ganancias de 1.400 millones de dólares en 2016. La firma de Dalio está considerada como la mayor firma de fondos de cobertura del mundo con alrededor de 160.000 millones de dólares en activos. Su pensamiento independiente le sitúa en el puesto número dos. Con su fondo, All Weather obtuvó un rentabilidad del 11,6% el pasado año y del 3,6% en el primer trimestre de 2017.

En cambio la mayoría de los activos de los fondos de la firma están representados en Alpha Pure que obtuvo una rentabilidad del 2,4% durante 2016 y del 2,3% en el primer trimestre de 2017.

Si observamos el listado a partir de aquí las ganancias obtenidas por los gestores son algo inferiores, en el tercer y cuarto puesto encontramos a John Overdeck y David Siegel de Two Sigma que lograron unas ganancias de 750 millones de dólares cada uno. El crecimiento registrado por la compañía en los últimos años ha sido espectacular situándose como la segunda mayor firma de Hedge Funds de Estados Unidos y es que en 2010 Two Sigma gestionaba sólo 5 millones de dólares y en 2017 supera ya los 45.000 millones de dólares bajo gestión.

A pesar que muchos gestores han registrado las peores rentabilidades de varios años, un total de los 13 que aparecieron en la anterior lista han vuelto a situarse entre los 25 ganadores. Como es el caso de Kenneth Griffin, de Citadel, que desciende hasta el puesto nº6 a pesar de haber sido el ganador el año anterior. Y es que en 2016 los principales fondos de Citadel, Kensington y Wellington obtuvieron su menor ganancia en 8 años subiendo algo más de un 5%.