Acuerdo de paz entre EEUU e Irán: las Bolsas, en vilo | Resumen diario de mercados
Las bolsas arrancan la semana con cautela pese al alivio del petróleo
El PCE de EEUU del jueves será la gran referencia macroeconómica
Las bolsas arrancan la semana con una mezcla curiosa: índices en zona de máximos, petróleo más tranquilo y bancos centrales menos cómodos. Renta 4 Banco apunta a un arranque prudente: las bolsas europeas abren sin grandes movimientos (+0,18).
En España, el Ibex 35 abre la sesión de este lunes en verde (+0,11%). Por su parte, los futuros americanos se muestran en negativo (S&P 500 y Nasdaq 100, -0,3%). Todo ello en un contexto en el que las negociaciones entre EEUU e Irán avanzan, aunque no sin sobresaltos.
Manuel Pinto, analista financiero de XTB, destaca que los mercados financieros cerraron el viernes "una semana marcada por nuevos máximos en numerosos índices bursátiles", apoyados por la corrección del petróleo, la moderación de las expectativas de inflación y la mejora del apetito por el riesgo.
Santander AM coincide en ese tono comprador semanal: en Europa destacó el Ibex 35, mientras que en EEUU el S&P 500 y el Nasdaq también terminaron con avances en el conjunto de la semana.
🛢️ Oriente Medio: alivio, pero no barra libre
El petróleo vuelve a ser el termómetro emocional del mercado. Santander AM señala que el Brent terminó la semana en la zona de los 80 dólares por barril, mientras que Link Gestión subraya que los inversores siguen pendientes de la implementación del memorándum de entendimiento entre EEUU e Irán. Este lunes, el crudo de referencia para Europa abre por debajo de los 80 dólares el barril con un descenso del 1,52%.
La clave está en el estrecho de Ormuz. Renta 4 Banco apunta que el paso sigue abierto y que las negociaciones incluyen una hoja de ruta hacia un acuerdo final en 60 días, una línea directa de comunicación y una célula de "desconflicto". Link Gestión, sin embargo, advierte de que la tregua ha estado "en un tris" de romperse durante el fin de semana.
Link Gestión afirma que la tregua sigue siendo "muy frágil", mientras desde XTB también se pone freno al entusiasmo: "cabe esperar que la volatilidad vuelva a atormentar a los mercados en los próximos 60 días".
🏦 La Fed vuelve al centro del tablero
Con el petróleo menos tensionado, la mirada se desplaza hacia la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). XTB señala que la atención se ha movido rápidamente hacia la Fed después de que Kevin Warsh haya sorprendido con un tono más agresivo de lo esperado. Renta 4 Banco también pone el foco en una posible etapa de menor transparencia y mayor dureza contra la inflación bajo su mandato.
El dato clave llega este jueves, con la publicación en EEUU del deflactor de consumo privado, el PCE, la referencia de inflación preferida por la Fed. Link Gestión recuerda que será "la cita macroeconómica más relevante de la semana para los mercados". Renta 4 Banco espera que el PCE subyacente de mayo muestre una tasa interanual del 3,4%, frente al 3,3% anterior.
🤖 IA, concentración y dividendos: dos formas de mirar el mercado
XTB introduce una lectura muy útil para entender el momento actual: las compañías ligadas a la inteligencia artificial representan ya el 39% del S&P 500. Esa concentración recuerda a otros grandes ciclos de mercado y obliga a mirar con lupa cuánto crecimiento futuro está ya incorporado en precios.
Pero Pinto también rescata el otro lado del mercado: los llamados "reyes del dividendo", compañías capaces de aumentar su dividendo durante al menos 50 años consecutivos. XTB menciona nombres como Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson, PepsiCo o Walmart.
Santander AM aporta otra pista sectorial: la semana pasada lideraron bancos e industriales en Europa, mientras que telecomunicaciones y recursos básicos quedaron rezagados.
🇬🇧 Reino Unido y Colombia añaden ruido político
Renta 4 Banco señala que Reino Unido centra este lunes parte de la atención por la posible dimisión del primer ministro del país Keir Starmer. Link Gestión también incluye la política como un factor adicional de prudencia, aunque el foco principal sigue estando en Oriente Medio y los datos macroeconómicos.
XTB añade otro cambio político relevante: Colombia gira hacia una agenda más favorable a la inversión privada tras la victoria de Abelardo de la Espriella. Reuters también recoge esa victoria y señala que el nuevo presidente electo promete políticas más promercado, aunque tendrá que gobernar con un Congreso dividido.
📅 La agenda de la semana: PMIs, Ifo y PCE
La semana viene cargada. Renta 4 Banco recuerda que este lunes se publica en la eurozona la confianza del consumidor de junio. Este martes llegan los PMI preliminares de junio en eurozona, Reino Unido, Japón y EEUU. Link Gestión espera que sirvan para comprobar si el repunte energético empieza a filtrarse a precios.
Por otro lado, este miércoles conoceremos el Ifo alemán y este jueves llega el PCE de EEUU, junto con otros datos relevantes como pedidos de bienes duraderos y solicitudes semanales de desempleo. En el plano empresarial, Renta 4 Banco destaca los resultados de FedEx el martes y Micron Technology este miércoles.
Como recuerda Santander AM, la semana pasada hubo compras en bolsa y ligeros repuntes de rentabilidades en la renta fija europea. Como advierte Link Gestión, la tregua sigue condicionando el ánimo.
🔗 Enlaces de interés:
Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
Invierte fácil con Indexa Capital
El gestor de carteras independiente líder en España, con más de
4.860 M€ gestionados, asesorados o administrados, de más de 149 mil clientes. Además, carteras de fondos indexados y de planes de pensiones con diversificación global y comisiones 80 % más bajas que los bancos.