El petróleo roza los 100 dólares y agita las bolsas | Resumen diario de mercados
El Brent se acerca a los 100 dólares mientras aumentan las tensiones entre EEUU e Irán
La inflación vuelve al centro del tablero con el foco puesto en el PCE de EEUU
Los analistas coinciden en que la geopolítica marcará hoy el rumbo de las bolsas
Las bolsas europeas (Eurostoxx 50, -0,31%) afrontan una sesión este jueves marcada por un doble golpe: el recrudecimiento de las tensiones en Oriente Medio y el endurecimiento del discurso de varios bancos centrales. Por otro lado, los futuros americanos se muestran a la baja (S&P 500, -0,4% y Nasdaq, -1%). En España, el Ibex 35 abre la jornada en rojo (-0,47%).
Las plazas asiáticas han abierto con caídas generalizadas por primera vez en seis sesiones, mientras los futuros europeos y estadounidenses apuntan también a una jornada de retrocesos. El petróleo Brent vuelve a acercarse a los 100 dólares y el dólar recupera protagonismo como activo refugio.
Desde Renta 4 Banco explican que "los inversores recogen beneficios ante un escenario de mayor inflación por el lado de la energía y bancos centrales más restrictivos". La firma destaca que la combinación de ambos factores ha provocado una "huida generalizada del riesgo".
🛢️ Oriente Medio vuelve a poner nerviosos a los mercados
El principal foco de preocupación vuelve a estar en el estrecho de Ormuz. Según recogen tanto Renta 4 Banco como Link Gestión, los últimos ataques de EEUU sobre posiciones iraníes y la respuesta de Irán han enfriado las expectativas de un acuerdo de paz a corto plazo.
Bankinter incide en las nuevas tensiones en Oriente Medio, que "guían la sesión". La entidad explica que EEUU ha atacado una instalación militar iraní y que Irán ha respondido desde Kuwait, mientras Washington endurece además las sanciones relacionadas con el tránsito marítimo en Ormuz.
Link Gestión también pone el foco en el impacto energético del conflicto. Juan J. Fernández-Figares, director de gestión IICs, señala que "la falta de ‘prisa’ mostrada este miércoles por el presidente estadounidense, Donald Trump, para cerrar un acuerdo de paz” ha impulsado con fuerza el precio del petróleo.
El mercado ya descuenta las consecuencias inmediatas. El Brent sube alrededor de un 2,5% y ronda los 96-97 dólares por barril, mientras las rentabilidades de la deuda repuntan y el dólar se fortalece.
📈 La inflación vuelve a incomodar a la Fed
La otra gran cita de este jueves llega desde Estados Unidos. Esta tarde se publica el índice PCE de abril, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal de EEUU (Fed).
Renta 4 Banco recuerda que el consenso espera un repunte del PCE subyacente hasta el 3,3% interanual, mientras que Link Gestión advierte de que el indicador general podría acercarse al 4%, muy lejos todavía del objetivo del 2% de la Fed.
El mercado mira especialmente este dato porque llega justo cuando varios bancos centrales vuelven a endurecer el tono. Renta 4 Banco destaca que el Banco de Corea ha sorprendido con un discurso más agresivo y recuerda además las recientes declaraciones de la gobernadora de la Fed Lisa Cook, que aseguró estar preparada para subir tipos si la inflación persiste.
En Bankinter creen que un dato en línea con lo esperado sería manejable para el mercado porque "sería un repunte idéntico al del índice de precios de consumo (IPC) de abril, ya conocido y digerido". Sin embargo, avisan de que "un registro superior alimentaría la expectativa de que la Fed suba tipos y sí haría daño".
💻 Salesforce y el consumo americano, bajo la lupa
La temporada de resultados empresariales encara ya su recta final en EEUU, aunque todavía quedan algunas referencias importantes ligadas al consumo.
Este jueves presentan cuentas compañías como Costco, GAP y Best Buy, que servirán para completar la fotografía del consumidor estadounidense en un entorno marcado por el encarecimiento energético y unos tipos todavía elevados.
Además, Salesforce volvió este miércoles al foco tras publicar resultados. Aunque las cifras fueron sólidas, el mercado castigó el valor en el mercado fuera de horas (after market) por unas previsiones de ventas algo inferiores a lo esperado.
Mientras tanto, el mercado sigue pendiente también de otros indicadores clave de EEUU como el producto interior bruto (PIB) del primer trimestre, los pedidos de bienes duraderos y las cifras de gasto personal, que ayudarán a calibrar la fortaleza real de la economía americana.
En Europa, la atención también estará puesta en varios indicadores adelantados de mayo que servirán para medir el pulso de la economía de la eurozona en plena escalada de las tensiones energéticas. El consenso espera un ligero deterioro de la confianza económica hasta 92,3 puntos desde los 93 anteriores, mientras que la confianza industrial seguiría debilitándose y la del sector servicios moderaría igualmente su avance.
Además, el dato final de confianza del consumidor confirmaría previsiblemente el tono todavía pesimista de los hogares europeos. En España, el foco estará en las ventas minoristas del mes de abril, tras crecer un 3,7% en el dato anterior, una referencia que permitirá comprobar si el consumo mantiene resiliencia pese al contexto de mayor incertidumbre.
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