Los mercados miran a la inflación de EEUU tras las caídas en IA | Resumen diario de mercados
Tecnología, aranceles e inflación marcan una sesión decisiva en bolsa
China presiona al mercado tras nuevos descensos en los precios de la vivienda
El IPC se modera en España hasta el 2,3% apoyado por la energía
Las bolsas encaran la jornada de este viernes con cautela tras las fuertes caídas de Wall Street en la sesión de este jueves. Las bolsas europeas han arrancado la sesión ligeramente en negativo (Eurostoxx 50, -0,33%), con los futuros americanos siguiendo el tono europeo (S&P 500, -0,2% y Nasdaq -0,2%).
Mientras, la jornada se presenta clave por un dato: el índice de precios de consumo (IPC) de enero en Estados Unidos, que se publica este viernes y del que el mercado espera una moderación tanto en la tasa general como en la subyacente.
Desde Renta 4 Banco recuerdan que, aunque se espera esta desaceleración, la inflación seguiría por encima del objetivo de la Reserva Federal de EEUU (Fed). Además, el buen tono reciente del mercado laboral estadounidense ha llevado a los inversores a rebajar sus expectativas de recortes de tipos: ahora se descuentan solo dos bajadas de 25 puntos básicos este año, con la primera previsiblemente en julio.
🌍 Europa y España: datos finales, impacto limitado
En Europa, la atención estará en el producto interior bruto (PIB) final del cuarto trimestre, mientras que en España se ha conocido el dato final del IPC de enero, que se ha moderado hasta el 2,3%. Esto supone su menor nivel desde el pasado mes de junio.
Por ello, Renta 4 subraya que el foco real sigue estando en Estados Unidos y en cómo evoluciona la inflación, especialmente ante el posible traslado de los aranceles a los precios finales.
📊 Corrección generalizada y presión sobre varios activos
La sesión de este jueves dejó un fuerte correctivo en las Bolsas estadounidenses, con caídas intensas en los principales índices y un movimiento que se extendió también a otros activos: oro (-2,9%), plata (-10%), petróleo (-2,8%) y bitcoin (-3%).
El mercado sigue muy pendiente del sector tecnológico y, en particular, del impacto real de la inteligencia artificial en distintos modelos de negocio. A esto se suma el debate sobre la rentabilidad de las grandes inversiones en IA y su capacidad para "canibalizar" otros sectores.
En Asia, China ha publicado los nuevos descensos en los precios de la vivienda nueva, que se mantiene en el -0,37%, como de la vivienda usada (0,54% frente al -0,7% anterior). Además, el país entra ahora en el periodo del Año Nuevo chino, por lo que las bolsas estarán cerradas de el próximo lunes 16 de febrero al lunes 23 de febrero, lo que permitirá tomar el pulso al consumo doméstico durante las festividades.
🧠 Tecnología, aranceles y geopolítica: los catalizadores del día
Desde Bankinter apuntan a un mejor tono de sentimiento para este viernes si el IPC estadounidense cumple expectativas. A esto se suma el fuerte rebote en mercado fuera de horas (aftermarket) de Applied Materials, cuyas cifras y guías fueron bien recibidas, dando algo de apoyo al sector tecnológico.
También sigue sobre la mesa la elevada valoración de Anthropic, que ha cerrado la ronda de financiación por importe de 30.000 millones de dólares estadounidenses (25.265 millones de euros). En consecuencia, la valoración de la compañía se ha situado en 380.000 millones de dólares (320.023 millones de euros). Sin embargo, los analistas de Bankinter señalan que no supone un cambio sustancial respecto a estimaciones recientes.
En el frente comercial, crecen las especulaciones sobre una posible rebaja de aranceles al acero y al aluminio por parte de Estados Unidos, mientras que en el plano geopolítico arranca este viernes la Conferencia de Seguridad de Múnich, con mensajes previsiblemente centrados en el rearme europeo y la opción de avances hacia un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.
En cuanto a compañías, este viernes publican resultados Moderna en Estados Unidos, y Safran y Capgemini en Francia.
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