Récord del Ibex, tregua en Ormuz y chips a la baja: claves en Bolsa | Resumen diario de mercados
El mercado sigue pendiente del acuerdo sobre el estrecho de Ormuz y de una intensa jornada de resultados
La corrección del sector de semiconductores contrasta con la fortaleza de compañías como Nvidia
Los inversores esperan los datos de empleo de Estados Unidos del viernes
Las bolsas europeas afrontan la sesión de este jueves con prudencia (Eurostoxx 50, +0,5%). En España, el Ibex 35 continúa en récord y sube cerca del 1%, por encima de los 20.200 puntos. Por su parte, los futuros americanos se muestran dispares, con el S&P 500 al alza (+0,1%) y el Nasdaq 100 a la baja (-0,3%). Una prudencia que viene con las bolsas asiáticas a la baja (Kospi coreano, -5%; Nikkei 225 japonés, -1%).
Tras varios días en los que los resultados empresariales han marcado el ritmo del mercado, el foco vuelve a repartirse entre la geopolítica y la macroeconomía. Las negociaciones para reabrir plenamente el estrecho de Ormuz, la evolución del sector de los semiconductores y la publicación del informe oficial de empleo estadounidense de este viernes mantienen a los inversores especialmente atentos.
Según Renta 4 Banco, la apertura en Europa se plantea prácticamente plana después de una jornada en la que el sector tecnológico volvió a acaparar la atención. Los analistas de la entidad destacan que la corrección en los fabricantes de chips llega tras el fuerte rally vivido el martes, mientras que el mercado sigue pendiente de cómo evolucionan las conversaciones sobre Ormuz. Para Renta 4 Banco, la incertidumbre sobre las condiciones del acuerdo sigue siendo uno de los principales factores que explican la cautela en el petróleo.
🌍 Ormuz vuelve a marcar el pulso del mercado
El estrecho de Ormuz continúa siendo el principal foco geopolítico para los mercados. Irán asegura haber alcanzado un acuerdo con Omán para reabrir la ruta marítima, aunque sigue abierta la cuestión de los peajes que podrían aplicarse al tránsito de buques.
Desde Bankinter consideran que la evolución de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán será el principal catalizador de la sesión. La entidad señala que el petróleo se mantiene por debajo de los 80 dólares por barril y que una resolución favorable reforzaría el buen tono de los mercados, aunque advierte de que cualquier giro en las conversaciones podría alterar rápidamente el sentimiento inversor. Bankinter también destaca que la estabilización del mercado energético ayuda a reducir riesgos sobre la inflación.
En la misma línea, Íñigo Isardo, director de Gestión de Cuentas Minoristas de Link Gestión, considera que el mercado deberá analizar con detalle las condiciones definitivas del acuerdo. El experto apunta que existe el riesgo de que Estados Unidos termine aceptando un pacto "acelerado y apresurado" que deje un mayor control futuro del paso marítimo en manos de Irán, aunque inicialmente no se establezcan peajes durante los primeros 60 días. Para Link Gestión, ese será el principal elemento que determinará la reacción de los mercados durante la jornada.
💻 Los chips se toman un respiro tras el rally
El sector tecnológico vuelve a dividir opiniones. Tras el fuerte impulso registrado en sesiones anteriores, los fabricantes de semiconductores han sufrido una recogida de beneficios que también se ha trasladado a Asia.
No obstante, Nvidia volvió a destacar después de conocerse que SpaceX utilizará exclusivamente su nueva arquitectura Vera Rubin para desarrollar sus servicios de inteligencia artificial. Mientras tanto, AMD sufrió fuertes caídas y en Corea del Sur compañías como SK Hynix o Samsung también registraron importantes descensos.
Aun así, el mercado sigue diferenciando entre compañías. Los resultados empresariales continúan ofreciendo respaldo a las valoraciones de muchas tecnológicas, mientras la inversión en inteligencia artificial sigue siendo uno de los grandes motores del mercado.
📊 La temporada de resultados mantiene el optimismo
La campaña de resultados sigue siendo uno de los principales apoyos de la renta variable.
Bankinter subraya que ya ha publicado resultados el 76% de las grandes compañías estadounidenses y que el crecimiento medio del beneficio por acción alcanza el 51%, muy por encima del 24% esperado inicialmente. Bankinter también destaca que las primeras cifras conocidas en Europa, con compañías como Siemens, Rheinmetall o Deutsche Telekom, han superado las previsiones del mercado.
Por su parte, Renta 4 Banco pone el foco en nuevas publicaciones previstas para este jueves, entre ellas Merck y Swiss Re, además de unos resultados de Siemens que ya han batido ampliamente las estimaciones de los analistas. Para Renta 4 Banco, el buen comportamiento empresarial sigue siendo uno de los principales soportes de las bolsas.
📈 La mirada ya está puesta en el empleo de Estados Unidos
El mercado también espera nuevas referencias macroeconómicas antes del informe oficial de empleo estadounidense que se conocerá este viernes.
Durante la jornada se publicarán datos como las peticiones iniciales de desempleo en Estados Unidos, la productividad no agrícola del segundo trimestre y los costes laborales unitarios. En Europa se conocerán las ventas minoristas de junio y, en España, la producción industrial correspondiente a junio.
Los datos conocidos en las últimas horas han mostrado un mercado laboral estadounidense algo menos dinámico, aunque sin generar tensiones salariales significativas. Bankinter considera que este contexto ayuda a reducir la necesidad de que la Reserva Federal de EEUU (Fed) mantenga una política monetaria más restrictiva. En la misma línea, Renta 4 Banco recuerda que los inversores esperan el informe de empleo del viernes como la principal referencia macro de la semana.
Mientras tanto, el oro continúa fortaleciéndose como activo refugio, las rentabilidades de la deuda estadounidense retroceden ligeramente y el petróleo permanece condicionado por cualquier novedad procedente de Oriente Medio.
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