Digi saldrá a Bolsa valorada en 1.700 millones y con el respaldo de la familia Domínguez (Mayoral)
Digi Spain ha anunciado este lunes su intención de salir a bolsa mediante una oferta pública de suscripción y venta de acciones y ha solicitado la admisión a negociación en las bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia, según ha anunciado la compañía en una nota de prensa. La operación cuenta con el respaldo de Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza —propietarios de Grupo Mayoral—, que ha firmado un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros.
La oferta combinará una emisión de acciones nuevas por un importe total de aproximadamente 150 millones de euros con una venta de acciones existentes por parte de Digi Romania, su accionista único e incluirá una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% del tamaño de la oferta inicial. El valor total de los fondos propios previos a la operación se sitúa en hasta 1.700 millones.
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Una salida a Bolsa para financiar el crecimiento
Los fondos netos de la nueva emisión de acciones, de aproximadamente 136 millones de euros, se destinarán a financiar el crecimiento de la compañía, principalmente la ampliación de su red de fibra hasta el hogar y el despliegue de su red móvil propia. Tras la operación, el grupo Digi, encabezado por Digi Communications N.V. (cotizada en la Bolsa de Bucarest), mantendrá al menos el 75% del capital y conservará el control de la compañía.
"La inversión en redes propias, tecnología, eficiencia operativa y cercanía al cliente han sido los elementos clave para la consolidación de nuestro modelo de negocio en España; un modelo construido para ofrecer conectividad de calidad, a precios muy competitivos que se apoya en la inversión en redes propias, como motor de crecimiento. Estamos invirtiendo para ampliar la cobertura y las capacidades de la fibra y para acelerar el despliegue de la red móvil propia. Cotizar en bolsa nos brindaría la oportunidad de contar con una fuente de capital adicional a aquellas que hasta el momento nos han permitido financiar nuestro crecimiento: capital propio y financiación bancaria", ha señalado Marius Varzaru, consejero delegado de Digi Spain, en la nota de prensa.
La oferta se dirige a inversores cualificados y contará con Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores globales; BNP Paribas y Citi como colocadores senior; y BBVA, CaixaBank e ING como co-gestores, con Rothschild & Co como asesor financiero. La ejecución y el calendario quedan sujetos a las condiciones de mercado y a la aprobación del folleto por la CNMV.
Digi cuenta con 11,4 millones de clientes
DigiSpain opera como un operador convergente con servicios de móvil, banda ancha fija, telefonía fija y televisión de pago. La empresa de telecomunicaciones contaba con 11,4 millones de clientes a 31 de marzo de 2026: 7,6 millones de móvil, 2,8 de banda ancha fija, 0,9 de telefonía fija y 0,2 de televisión. Según datos de la CNMC, cuenta con una cuota de mercado del 14% en banda ancha fija y del 13% en móvil, lidera las altas netas en ambos segmentos desde el cuarto trimestre de 2021 y es el tercer operador en banda ancha fija en España.
El operador ha desplegado una red de fibra que alcanza 14,2 millones de hogares (red SMART), con el objetivo de llegar a 21 millones a medio plazo. El 95% de su red se apoya en tecnología XGS-PON, que le ha permitido ser el primer operador en ofrecer servicios de banda ancha de hasta 10 Gbps para el segmento residencial. En móvil, Digi avanza en el despliegue de su propia red como cuarto operador, apoyándose en espectro propio y en acuerdos de RAN Sharing y Roaming Nacional con Telefónica.
La compañía cuenta con más de 11.700 empleados propios. La distribución es mayoritariamente propia, con unos 2.500 promotores y alrededor del 85% de las ventas de pospago a través de canales propios.
Ingresos de 929 millones en 2025
En 2025, Digi Spain alcanzó unos ingresos de 929 millones de euros, con un crecimiento medio anual cercano al 20% desde 2023 y un EBITDA ajustado de unos 175 millones. En el primer trimestre de 2026, los ingresos crecieron un 16,4% interanual, hasta 252,2 millones, con avances tanto en móvil (138,8 millones, un 8,1% más) como en fija (110,0 millones, un 25,9% más).
Para 2026, DIGI Spain prevé unos ingresos de entre 1.040 y 1.085 millones de euros, un margen EBITDA ajustado en la franja baja del 20% y una inversión cercana a los 400 millones. A medio plazo, la compañía aspira a crecer a un ritmo de doble dígito y a elevar su margen de EBITDA ajustado por encima del 30%.
"Digi ofrece productos de calidad con una propuesta de valor muy atractiva de fibra sobre redes XGS-PON combinadas con WI-FI 7 y, en los últimos cinco años, de manera consecutiva, ha sido reconocida como la red de fibra más rápida de España. Estamos siempre planificando a largo plazo la evolución de nuestras redes, teniendo en cuenta el potencial crecimiento futuro enfocando la evolución de estas redes en robustez, calidad y capacidad suficiente. La satisfacción de nuestros clientes en los servicios que ofrecemos se refleja en el NPS, en el que lideramos el mercado entre los principales operadores españoles desde 2022", ha afirmado Varzaru.
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