El capital privado (private equity) supone la inversión directa en empresas no cotizadas en Bolsa, que buscan una alternativa de financiación a los bancos. Estas inversiones estaban tradicionalmente limitadas a los inversores institucionales y grandes patrimonios.
Sin embargo, los reguladores han buscado democratizar esta tipología de inversiones en los últimos años para que los particulares puedan acceder a ellas. En España, la Ley Cea y Crece rebajó el importe mínimo para acceder a este tipo de inversores a 10.000 euros desde los 100.000 euros exigidos anteriormente.
Ante este escenario de una mayor democratización, Crescenta se ha posicionado en el mercado español como una gestora digital especializada en fondos de capital privado al ofrecer a inversores minoristas acceso a estrategias antes reservadas a grandes instituciones. A través de su plataforma digital, la empresa permite acceder a la inversión en capital privado con importes desde 10.000 euros.
En este artículo, analizamos a la gestora, el funcionamiento, los productos disponibles y valoramos sus ventajas y desventajas y recopilamos opiniones.
❓ ¿Qué es Crescenta?
Crescenta, cuyo nombre legal es Crescenta Investments SGIIC S.A., es una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva española. Está autorizada y supervisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y su número de registro es el 289.
La empresa fue fundada en 2023 por Eduardo Navarro, que ejerce de presidente, y Ramiro Iglesias, consejero delegado. La firma está especializada en el diseño de carteras concentradas de fondos de capital privado, seleccionando menos del 3% de los fondos que analiza. Su propuesta se basa en tres pilares: acceso exclusivo a gestoras especializadas, el objetivo de ofrecer retornos de doble dígito que estaban anteriormente limitadas y el acompañamiento y formar financiera del inversor.
🛡️ ¿Es seguro invertir con Crescenta?
Crescenta opera bajo la supervisión de la CNMV. Esto implica que cumple con la regulación de España y, en consecuencia, de la Unión Europea aplicable a las gestoras de fondos de inversión.
Ahora bien, los usuarios tienen que ser conscientes de que la inversión en fondos de capital privado conlleva riesgos elevados. Este tipo de inversiones no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos.
Según la propia gestora, algunos de los factores de riesgo son: la volatilidad, la posible pérdida del capital invertido, la baja liquidez —las inversiones están pensadas para un horizonte a largo plazo, con desembolsos escalonados y periodos de bloqueo—, la dependencia de la gestión el riesgo de valoración —las valoraciones dependen de las gestoras subyacentes y pueden no ser inmediatas o transparentes—.
Por tanto, este tipo de inversiones solo es adecuada para aquellos inversores que comprendan estos riesgos, tengan capacidad para asumir pérdidas y no necesiten liquidez a corto o medio plazo.
📱 ¿Cómo funciona Crescenta para invertir?
Crescenta ha digitalizado completamente el proceso de inversión. Por lo que la inversión se realiza a través de su plataforma web.
El proceso consta de tres pasos:
- Registro gratuito y creación de un perfil de inversor.
- Inversión a través de internet tras completar los procesos de verificación de cliente y evaluación de idoneidad.
- Monitorización de la cartera a través de la plataforma, donde se puede seguir la composición y las próximas llamadas de capital.
💰 ¿Cuál es la inversión mínima en Crescenta?
La inversión mínima en Crescenta es de 10.000 euros. Ahora bien, este importe no debe desembolsarse de forma inmediata en el momento inicial.
Los fondos de activos alternativos no funcionan igual que los fondos de inversión tradicionales. En lugar de desembolsar esa cantidad, el inversor adquiere un compromiso de inversión. El dinero comprometido se irá aportando de forma gradual durante los primeros años de vida del fondo.
💼 ¿En qué se puede invertir con Crescenta?
Crescenta no invierte directamente en empresas, sino que construye fondos de fondos bajo el formato de fondo de capital riesgo (FCR) o fondos de inversión libre (FIL). Los fondos de Crescenta invierten en una selección de 5 a 7 fondos de capital privado de gestoras internacionales como EQT, Ardian, Carlyle Group o KKR.
Estas son las estrategias principales son:
- Buyouts: Adquisición de empresas maduras.
- Growth: Inversión en empresas tecnológicas en fase de crecimiento acelerado.
- Secundarios: Compra de participaciones en fondos existentes.
- Activos Reales: Inversión en activos reales, como infraestructuras, inmobiliario (Real Estate) o energías renovables.
🔎 Fondos de capital privado de Crescenta:
Estas son las estrategias que siguen los fondos de capital privado de Crescenta y que lanzan de manera recurrente:
Crescenta Private Equity Buyouts:
- Invierte en fondos internacionales de la estrategia Private Equity Buyouts. Gestoras como Cinven, EQT….
- Objetivo de rentabilidad neta anualizada (TIR): 15%.*
- Múltiplo de capital invertido (MOIC): 2 veces.*
- Inversión mínima: 10.000 euros.
Crescenta Private Equity Growth Top Performers III FCR:
- Invierte en fondos especializados en la estrategia de Private Equity Growth, Tech Buyouts y secundarios de Venture Capital. Centrado en megatendencias.
- Objetivo de rentabilidad neta anualizada (TIR): 18%.*
- MOIC: 2,5 veces.*
- Inversión mínima: 10.000 euros.
Crescenta Private Equity Real Assets Top Performers I FCR:
- Invertir a través de una selección de fondos en activos reales como infraestructuras esenciales, complejos inmobiliarios icónicos o proyectos energéticos.
- Objetivo de rentabilidad neta anualizada (TIR): 12%.*
- MOIC: 1,5 veces.*
- Inversión mínima: 10.000 euros.
Crescenta Private Equity Secondaries:
- Invierte en transacciones oportunistas GP-led y LP-led dentro del mercado secundario, centrado en mercados desarrollados.
- Objetivo de rentabilidad neta anualizada (TIR): 15%.*
- MOIC: 1,5 veces.*
- Inversión mínima: 10.000 euros.
*Objetivo basado en la rentabilidad neta histórica simulada obtenida por los fondos anteriores con misma estrategia a los subyacentes seleccionados y gestionados por la misma gestora que los subyacentes seleccionados, bajo un escenario conservador. Período de referencia para la simulación: toda la duración de los fondos anteriores (salvo los que se encuentran en periodo de inversión en el momento del análisis, que no se incluyen a estos efectos), en períodos completos de doce meses. Fuente de la información: elaboración interna a partir de la información facilitada por las gestoras de los fondos subyacentes. La rentabilidad pasada no constituye un indicador fiable de resultados futuros. Más información sobre riesgos y condiciones aquí.
⚖️ Ventajas y desventajas de Crescenta
🗣️ Opiniones sobre Crescenta
Os dejamos algunas opiniones sobre Crescenta vistas en Trustpilot:
⭐⭐⭐⭐⭐ Profesionales
El proceso de registro es muy eficiente. El contenido de formación, la documentación de los fondos y, en general, la estructura y presentación de la página web son impecables. Además escribí para preguntar unas dudas y la atención fue muy ágil.
⭐⭐⭐⭐⭐ Proceso de inversión claro, fácil y bien explicado
Mi experiencia fue buena. Ya había invertido con anterioridad. La web de Crescenta me permite hacer el proceso fácil, claro y bien explicado. Presenta, de forma resumida, la inversión, las perspectivas. Valoro, también, que se presente los sectores y activos de mi cartera de forma global, viendo dónde estoy y cómo podría diversificar.
⭐⭐⭐⭐ La logística y el producto de primera
La logística y el producto de primera. Por poner una pega, me ha sido difícil contactar por teléfono con ellos. A mi me da más confianza hacerlo de esa manera, aunque todo lo necesario por la aplicación y correo electrónico lo tienes disponible. Una manera de invertir complementaria a otras que en mi opinión debería estar en la cabeza de todos los inversores
⭐⭐⭐⭐⭐ Atención exquisita
La atención prestada ha sido estupenda. Todo muy bien explicado y atención al minuto. Solo por las formas confiaría en ellos. Pero el fondo también es importante y está muy bien estructurado y explicado.
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Este contenido se ha elaborado bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.