CONOZCA COMO CALIFICAN LOS BANCOS A LAS EMPRESAS
Toda persona o empresa que haya solicitado alguna vez un
financiamiento al banco para consumo o capital de trabajo se tiene
que haber percatado de que la entidad financiera consulta a la
Central de Riesgos respecto al solicitante del crédito.
Financiamientos de corto, mediano o largo plazo, sean para adquirir
materia prima, mercadería o maquinaria, todos atraviesan este
filtro. Incluso aquella persona que solicita un crédito para consumo
notará que el primer escollo a superar es la Calificación Crediticia.
La Calificación Crediticia es una evaluación del solicitante
orientada a indicar si éste es o no un buen pagador, ya sea en
términos efectivos o potenciales. Esta evaluación sobre la capacidad
de pago del solicitante tiene un efecto sobre la tasa de interés que
ha de asignar la entidad financiera a los créditos que pueda
conceder al solicitante: una baja calificación deriva en una tasa de
interés más alta. Conviene entonces ser un buen pagador, ya que de
esta forma el costo de los préstamos se mantiene en un nivel mínimo,
y ello afecta menos a las utilidades que obtiene la empresa por
concepto de sus actividades comerciales.
La Calificación Crediticia posee varias escalas y tiene como
objetivo agrupar a los solicitantes de crédito de acuerdo a su
capacidad de pago. Bancos y empresas comerciales se protegen del
riesgo de su colocación revisando la calificación crediticia de
usted. Esta clasificación es establecida por cada banco. La
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) regula estas
clasificaciones y la registra en su base de datos. La Clasificación
de Créditos Comerciales puede ser modificada mensualmente o cada
seis meses. Ello depende de la política de cada banco. En el caso
específico de refinanciamientos y reestructuraciones, la
clasificación del solicitante suele ser modificada cada seis meses.
Las Centrales de Riesgos (Infocorp, Certicom) pueden acceder a
la base de datos de SBS. Estas Centrales preparan reportes que son
comercializados a través de medios electrónicos. Los interesados en
adquirir estos reportes normalmente aprecian que la ventaja de pagar
por la información sobre la capacidad de pago de un potencial
cliente de créditos o socio de negocios es superior al costo que
implica su adquisición.
Los rubros a ser considerados en la clasificación crediticia son
los siguientes:
•Análisis del Flujo de Fondos (entradas y salidas de dinero en efectivo)
•Situación Financiera (liquidez de la empresa)
•Nivel de Endeudamiento y capacidad de Generación de Utilidades
•Cumplimiento en el pago de sus obligaciones
•Sistema de información de la empresa
•Gestión de la empresa
•Potencial del sector económico al que pertenece
•Posición de la empresa en el mercado
El rubro más importante es el primero: flujos de efectivo. De
esa manera lo enfoca la actual normativa del mercado financiero
establecida por la SBS. No obstante, en su práctica corriente los
bancos conceden especial importancia a las garantías de que disponga
el cliente, así como a la velocidad con la que se pueda ejecutarse
estas garantías si ello fuera necesario hacerlo.
Cada rubro recibe un puntaje.
De acuerdo a la suma total de puntos, la empresa puede caer en
cualquiera de los siguientes tipos de pagador:
Normal
: sujeto de crédito con bajo recargo de interés por riesgo.
(¡vea mis sugerencias para lograr esta calificación!)
Con problemas potenciales
: el préstamo es riesgoso. Recargo por riesgo
Deficiente
: Fuerte recargo debido a mayor riesgo
Dudoso:
Préstamo muy riesgoso. Poco conveniente prestar a esta empresa
Pérdida
: Prestar a esta empresa es una pérdida segura. Ella no es
sujeto de crédito. Veamos ahora las características de las empresas
según su clasificación crediticia.
NORMAL
Análisis del Flujo de Fondos: El deudor es capaz de cumplir
ampliamente todos sus compromisos. El flujo no es susceptible a un
empeoramiento ante modificaciones en variables endógenas o exógenas.
Situación Financiera: Líquida, posee activos corrientes que
pueden hacerse rápidamente líquidos para afrontar obligaciones de
corto plazo.
Nivel de Endeudamiento y Capacidad de Generación de Utilidades:
Bajo nivel de endeudamiento patrimonial y adecuada estructura del
mismo en relación a su capacidad de generar utilidades. Su
Patrimonio es mayor que sus obligaciones totales.
Cumplimiento de obligaciones: Cumplimiento puntual del pago de
sus obligaciones. No recurre a nuevas financiaciones directas ni indirectas.
Sistema de información de la empresa: Consistente y actualizado,
le permite conocer permanentemente situación económica y financiera
para la mejor toma de decisiones. Puede pronosticar situaciones
complicadas y realiza las correcciones a tiempo.
Dirección de la empresa: Calificada y técnica, con apropiados
sistemas de control interno. Personal experimentado, capacitado y
motivado a logros.
Sector económico al que pertenece: Registra una tendencia creciente.
Empresa en el mercado: Es altamente competitiva.
CON PROBLEMAS POTENCIALES
Análisis del Flujo de Fondos: El deudor puede cumplir con la
totalidad de sus compromisos, pero existen factores controlables y
no controlables que de no ser corregidos a tiempo pueden comprometer
la capacidad de pago futuro del deudor. El flujo tiende a
debilitarse para afrontar pagos ante variaciones en variables relevantes.
Situación Financiera: Buena.
Nivel de Endeudamiento y Capacidad de Generación de Utilidades:
Moderado endeudamiento patrimonial con rentabilidad.
Cumplimiento de obligaciones: Incumplimientos ocasionales y reducidos.
Sistema de información de la empresa: Consistente, le permite
conocer en forma oportuna su situación financiera presentando
algunos retrasos en su presentación.
Dirección de la empresa: Calificada y técnica, con adecuados
sistemas de control interno.
Sector económico al que pertenece: Presenta una tendencia con
desequilibrios, con posibilidad de baja en los ingresos y aumento de costos.
Empresa en el mercado: Competitiva.
DEFICIENTE
Analisis del Flujo de Fondos: El deudor tiene problemas para
atender normalmente la totalidad de sus compromisos financieros y de
no ser corregidos pueden resultar en una pérdida para la empresa. El
flujo de fondos le permite cubrir solo los intereses de sus deudas.
Alta sensibilidad a las pequeñas variaciones en variables significativas.
Situación Financiera: Débil.
Nivel de Endeudamiento y Capacidad de Generación de Utilidades:
Tiene escasa capacidad de generar utilidades.
Cumplimiento de obligaciones: Incumplimientos mayores a 60 días
y menores a 120 días. Tiene créditos vencidos y/o en cobranza
judicial por montos significativos.
Sistema de información de la empresa: Desactualizado, dificulta
conocer la situación financiera y económica en forma oportuna.
Dirección de la empresa: De poca capacidad o experiencia con
sistemas de control objetables.
Sector económico al que pertenece: Tendencia futura no es firme,
existe la perspectiva, disminución de ingresos y contracción de la demanda.
Empresa en el mercado: Tiene dificultades para enfrentar la
competencia y presenta problemas en us relación crediticia con
proveedores y clientes.
DUDOSO
Análisis del Flujo de Fondos: Es altamente improbable que el
deudor pueda atender la totalidad de sus compromisos financieros, es
insuficiente para cubrir el pago de capital e intereses.
Situación Financiera: Crítica.
Nivel de Endeudamiento y Capacidad de Generación de Utilidades:
Muy alto nivel de endeudamiento, se ve obligado a vender activos de
importancia para la actividad que desarrolla, con resultados
negativos en el negocio.
Cumplimiento de obligaciones: Incumplimientos mayores a 120
días. Tiene créditos vencidos y/o en cobranza judicial por montos significativos.
Sistema de información de la empresa: Poco confiable y
desactualizado, impide conocer la situación financiera y económica
de la empresa.
Dirección de la empresa: Inadecuada, existe descontrol en los
sistemas internos.
Sector económico al que pertenece: Tendencia decreciente, con
perspectiva negativa de ingresos y utilidades.
Empresa en el mercado: Serios problemas para enfrentar la competencia.
PERDIDA
Análisis del Flujo de Fondos: El deudor no alcanza a cubrir sus
costos de producción, ha suspendido pagos por lo que es probable que
no pueda cumplir con el pago de eventuales acuerdos de
reestructuración. Está en estado de insolvencia decretada, o ha
pedido su propia quiebra, o esta obligado a vender activos
importantes para su actividad productiva.
Situación Financiera: Crítica
Cumplimiento de obligaciones: Incumplimientos mayores a 365
días. Sus créditos han ingresado a cobranza judicial por haber
cesado sus actividades.
Sistema de información de la empresa: Carece o ya no lo utiliza,
lo que impide conocer su situación económica y financiera.
Dirección de la empresa: Inadecuada, control interno nulo
Sector económico al que pertenece: En extinción con graves
problemas estructurales, o que esté requiriendo una reestructuración generalizada.
Empresa en el mercado: No se halla en condiciones de competir
Sugerencias para lograr calificación de Normal
Como vimos, la mejor calificación a la que se puede acceder es
la de cliente normal. Ello conlleva una serie de sugerencias para la
empresa que quiera ser clasificada como tal:
La empresa debe mejorar su flujo de ingresos y egresos, de
manera que se fortalezca su posición de ingresos-egresos. La empresa
tiene que protegerse de cualesquiera posibles alteraciones
vinculadas directamente o no a la operatividad económica y
financiera de la empresa. Una posición de ingresos-egresos buena y
constante tiene el efecto de reducir la preocupáción de la entidad
financiera respecto a la capacidad de pago de la empresa.
La empresa debe mejorar la liquidez de sus activos. Mostrar que
los inventarios de mercadería e insumos pueden ser convertidos
velozmente en dinero en efectivo; mostrar que las cuentas por cobrar
y otros activos de tesorería pueden ser fácilmente convertidos en
caja. De esa manera, la empresa podrá afrontar con éxito sus
obligaciones de corto plazo.
En lo patrimonial, la empresa debe fortalecer su capacidad de
generar utilidades. El gerente financiero (o administrador
financiero) debe establecer una estructura de endeudamiento pasivo y
patrimonio tal que ambos tipos de financiaminto mantegan un
equilibrio. Para ser considerada como normal, la empresa también
debe cumplir puntulamnte con el pago de todas sus obligaciones.
Evítense también los nuevos créditos hasta que se termine de pagar
los originales.
En lo relativo al desempeño económico de la empresa: ésta debe
invertir en un excelente sistema de información, que permita
registrar con precisión y oportunidad todos los movimientos de la
compañía y que facilite la eficiente elaboración de proyecciones
económicas. Mejórese también su gestión. Para ello, el staff
gerencial debe mantenerse al tanto de las más eficientes y novedosas
técnicas de gestión. Adicionalmente, la empresa tendrá una mejor
perspectiva económica siempre que el sector comercial a que
pertenezca muestre ser especialmente dinámico.
Entonces, es importante saber qué posibilidades de desarrollo
presenta el rubro económio en que se desempeña la empresa.
Finalmente, mejorar la posición competitiva de la empresa en el
mercado a que pertenece.
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