La gestora Bestinver ha publicado sus ideas de inversión más destacadas para mayo de 2025 en su informe mensual 'Conviction Ideas', donde selecciona cinco compañías que considera estratégicas para aprovechar las oportunidades actuales en el mercado ibérico.
Estas empresas presentan, según la firma, un fuerte potencial de revalorización a medio y largo plazo.
1. Banco Santander
Bestinver mantiene su recomendación de compra sobre Banco Santander, con un precio objetivo de entre 6,95 y 7,65 euros por acción, frente a los 6,35 euros actuales. La firma ha revisado al alza sus estimaciones de beneficio neto para 2025-2027 en un 9%, lo que eleva su previsión de rentabilidad sobre fondos propios tangibles (RoTE) hasta el 17,5% en 2027.
Pese al buen comportamiento del valor en lo que va de año, Bestinver considera que el banco sigue infravalorado, cotizando a 1,1 veces su valor en libros de 2026, frente a su valoración estimada de 1,25 veces. Entre los catalizadores, destacan posibles sorpresas positivas en el próximo Investor Day (4T25/1T26) y la venta parcial de su filial en Polonia, que podría permitir una mejor asignación de capital.
2. Elecnor
La firma considera que Elecnor presenta una oportunidad de inversión "muy atractiva", con un potencial de revalorización cercano al 40% más un dividendo extraordinario de 3 euros por acción aún pendiente de reparto. Su precio actual, de 19,96 euros, se sitúa muy por debajo del rango objetivo de entre 26,6 y 29,7 euros.
Bestinver destaca la evolución positiva de sus resultados, el crecimiento en Australia, las devoluciones fiscales previstas y la fortaleza de su balance. Además, la compañía cuenta con una posición neta de caja que se espera crezca hasta los 400 millones en 2026. La continuidad del proyecto EnergyConnect en Australia es otro factor que podría aportar valor.
3. Endesa
Aunque Endesa ha tenido un comportamiento superior al sector recientemente, Bestinver considera que aún tiene recorrido, ya que cotiza con un descuento del 10% en términos de EV/EBITDA frente a sus comparables ibéricos. Su precio objetivo está entre los 27 y 28 euros por acción, ligeramente por encima del precio actual (26,64 euros).
La firma pone en valor su exposición al negocio de redes —clave para la transición energética—, la rentabilidad de su negocio de comercialización, así como un programa de recompra de acciones de hasta 2.000 millones de euros, que equivale al 25% del free float. También espera una mejora regulatoria en la retribución del negocio de distribución.
4. Inditex
Bestinver mantiene su apuesta por Inditex a pesar de los riesgos derivados de los tipos de cambio y los aranceles en EEUU, que podrían afectar negativamente a las estimaciones para 2025. Sin embargo, subraya que la acción cotiza con un descuento del 7% respecto a su múltiplo medio histórico, y considera que cualquier debilidad en el precio es una oportunidad de compra.
La firma cree que Inditex será un "ganador relativo" en el actual contexto de guerra comercial, gracias a su diversificación geográfica, estructura de aprovisionamiento flexible y capacidad para subir precios. Establece un precio objetivo de entre 52,5 y 57,5 euros por acción (actualmente en 46,01 euros).
5. Indra
La tecnológica española ha sido una de las grandes ganadoras en bolsa en lo que va de 2025 (+70%), gracias al compromiso para un mayor gasto en defensa por parte de la OTAN y a unos "resultados extraordinarios". Aun así, Bestinver considera que el valor aún tiene margen de mejora y eleva su precio objetivo hasta un rango de 32,8 – 33,4 euros (desde los 29,86 actuales).
Según indican, la compañía está infravalorada respecto a sus comparables internacionales, cotizando a múltiplos muy inferiores pese a su buen posicionamiento en defensa y digitalización. Además, destaca la posibilidad de que alcance los objetivos de su plan estratégico antes de lo previsto y valora positivamente la posible entrada de un nuevo socio en Minsait o la venta de su división de pagos.
Resumen de precios objetivos y recomendaciones de Bestinver:
Compañía | Precio actual | Precio objetivo | Recomendación |
|---|---|---|---|
Banco Santander | 6,35€ | 6,95 – 7,65€ | Comprar |
Elecnor | 19,96€ | 26,6 – 29,7€ | Comprar |
Endesa | 26,64€ | 27 – 28€ | Comprar |
Inditex | 46,01€ | 52,5 – 57,5€ | Comprar |
Indra | 29,86€ | 32,8 – 33,4€ | Comprar |
Te puede interesar:
- Mejores brókers online para invertir: comparativa 2025
- Calendario de dividendos del Ibex 35 para 2025 (mayo)
Este contenido se ha elaborado parcialmente con inteligencia artificial, bajo un criterio editorial y no constituye una recomendación ni propuesta de inversión. La inversión contiene riesgos. Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras.
Los mejores roboadvisors de 2025
Invierte de forma inteligente y sin complicaciones. Descubre cuáles son los mejores roboadvisors para hacer crecer tu dinero.
¿Tienes un patrimonio superior a 600.000€ y quieres hacerlo crecer y protegerlo de forma inteligente? Una estrategia financiera personalizada puede marcar una gran diferencia. Completa este breve formulario (menos de 1 minuto) y te pondremos en contacto con hasta 3 expertos financieros especializados en grandes patrimonios.
Empieza hoy a optimizar tu dinero con decisiones respaldadas por profesionales.
