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PatiMata
10:45 el 17 marzo 2010

III Conceptos básicos del Análisis Técnico - Preguntas y Respuestas

Los analistas técnicos aseguran que las figuras se repiten una y otra vez a lo largo del tiempo. Vamos a analizar las más importantes. Comenzamos por la de hombro-cabeza-hombro ¿qué tipo de figura es esta?

 

La clásica figura de hombro - cabeza - hombro se manifiesta al final de una tendencia e implica un cambio de ella, bien sea alcista para pasar a bajista, o bien sea bajista para pasar a alcista.

La figura se forma a través de la siguiente secuencia:

1. Los precios forman tres techos en el que el máximo central (cabeza) es más alto que los otros dos extremos (hombros derecho e izquierdo).

2. El volumen de contratación tiende a disminuir en la cabeza, indicando una debilidad en la tendencia.

3. El tercer máximo (hombro derecho) inferior a la cabeza, pone de relieve una señal de debilidad.

 

Resulta de difícil identificación por parte del inversor, ya que la confirmación de la figura sólo se produce hasta que se ha formado el hombro derecho y cuando los precios traspasan la línea de cuello (neck line), que es el nivel de soporte.

 

 

Otra de las figuras importantes es la de triángulos. ¿en qué consiste?

 

El triángulo es una de las figuras más típicas de continuación de tendencia, que vienen a ser "descansos" que se toma la acción dentro de una fase alcista o bajista.

 

Las figuras de continuación de tendencia se suelen formar en un periodo de tiempo menor que las de cambio de tendencia.

 

 Los triángulos pueden ser:

 

Ascendente

Descendente

Simétrico

 

Para que se forme un triángulo hace falta al menos cuatro puntos de rebote:

*Dos en el límite superior y dos en el inferior.

 

La línea que une los dos rebotes superiores y la que une los dos rebotes inferiores tienen que converger, formando el vértice del triángulo.

 

Una vez que se termina de formar el triángulo, la cotización tenderá a seguir en la misma dirección que traía antes de iniciarse la figura.

 

Después de un triángulo simétrico la cotización puede seguir indistintamente una dirección alcista o bajista, aunque con mayor probabilidad seguirá aquella que traía.

 

El triángulo puede tardar varias semanas en completarse y mientras se forma el volumen de contratación suele descender notablemente, a medida que la cotización se va acercando al vértice del triángulo.

Sin embargo, la ruptura de esta figura vendrá acompañada por un fuerte incremento de dicho volumen de contratación.

 

La zona próxima al vértice del triángulo se denomina zona de congestión y mientras más tiempo permanezca ahí la cotización, más fuerte será el salto que de en la ruptura de la figura.

 

La amplitud del movimiento alcista o bajista que sigue a la ruptura de esta figura suele coincidir con la amplitud del triángulo al comienzo de su formación.

 

Importante también los canales. ¿qué son?

 

 Los canales se forman al trazar una línea paralela a la línea de tendencia teórica, ya sea alcista o bajista. Los canales son parte significativa del análisis de tendencia usándose muy a menudo para establecer los niveles de toma de beneficios (take profit) y los niveles de stop loss así como para establecer niveles de ruptura y comienzo de nuevas tendencias.

 

Doble máximo y doble mínimo. ¿qué tipo de figura es?

 

Los dobles máximos  son figuras frecuentes y generalmente vienen acompañadas de un giro violento en la tendencia.   Se dieron muchas figuras de este tipo después del mercado bajista posterior al crack del 87. Como en el caso de la cabeza y hombros, la figura se completa con la violación del soporte (o la resistencia para el caso del doble mínimo).

 

El objetivo de precios mínimo se calcula de una manera análoga a la figura de cabeza y hombros. Téngase en cuenta que si las zonas de soporte y resistencia coinciden con niveles de soporte o resistencia principales se restará nivel predictivo a la figura.

 

Y terminamos con la bandera. ¿qué nos indica esta figura?

 

·  Aparecen en mercados alcistas y bajistas. No provocan cambio de tendencia. Tan sólo implican un descanso lateral dentro de la tendencia existente.

·  Son figuras muy comunes y sus implicaciones tienen una fiabilidad baja.

·  Se componen de un rango de fluctuación estrecho entre dos bandas durante un breve periodo de tiempo. Por ejemplo, en un gráfico diario, la duración puede ser de una semana o dos a lo sumo.

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8 comentarios
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Muchas gracias @PatiMata! estaría interesante reunir las conclusiones más importantes de cada uno de los capítulos para unificarlo en un post!
El gráfico de la figura hombro - cabeza - hombro sería este:
Otro ejemplo claro de un hombro-cabeza-hombro puede ser este:
Lo curioso es que el gráfico representa la trayectoria historica de resultados de un equipo de futbol...
¡¡¡Muchas gracias por completar el artículo!!!
De nada, me ha parecido conveniente para hacer ver que los fundamentos del análisis técnico no se limitan unicamente a los vaivenes de la bolsa, sino que podemos encontralos también en otros ámbitos humanos donde se producen fluctuaciones entre los que quieren ganar y los que no quieren perder, como pasa en el fútbol
A proposito, te importaría que utilizara tus post sobre análisis técnico para completar un manual básico para principiantes que tengo en mi web de gráficos de fútbol?

Hola Fernando,

Por supuesto, no hay inconveniente alguno, eso sí, no te olvides de nombrarnos, dí que la fuente es CMC Markets.

Me resulta muy interesante ver como aplicas el análisis técnico al fútbol, ¿Sabes que somos patrocinadores de Futbol Indoor? :o)

Un saludo

En primer lugar gracias, puedes ver tu manual completo en
perdona ha habido un fallo, puedes ver como ha quedado aqui . Estoy empeñado en divulgar el análisis técnico en el ámbito deportivo para aplicarlo en la inversión en apuestas y cualquier aporte es bueno, sobre todo si es claro y conciso como el tuyo porque las personas aficionadas al fútbol no suelen estar familiarizados con los gráficos, las tendencias y conceptos similares, todavia se basan en el sistema, que yo llamo fundamental,  basado en estadisticas y probabilidades. Un saludo y repito el agradecimiento. Ah! y a proposito estoy buscando patrocinadores para mi web, por si acaso...chao
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