Daniel Colomer Doncel opina
Publicado hace 10 meses
Gran inicio de 2023 para este fondo español
Este fondo de la gestora española RENTA 4 es un fondo de renta fija mixta en el que encontramos la inversión distribuida de la siguiente manera:
- 70% RENTA FIJA. Esta podría ser publica o privada y con flexibilidad en cuanto a vencimientos y calidad crediticia (pudiendo llegar a ser la totalidad de los bonos de baja calidad crediticia)
- 30% RENTA VARIABLE, Libertad para elección de sector y capitalización pero fundamentalmente encontraremos activos de países europeos.
Esta flexibilidad conlleva una política de inversión de gran rotación por lo que nos encontramos ante una gestión activa con gran actividad. Eso puede ser la principal explicación de sus comisiones, 1,35% de gastos corrientes, algo elevados para un fondo de esta categoría. No obstante, con sus 4 estrellas morningstar podemos decir que es un fondo sólido y con un comportamiento más que correcto.
Por otro lado, sus rentabilidades se presentan positivas a todos los plazos estudio: con una espectacular rentabilidad a 1 año de entorno al 9%. Cabe destacar que en los últimos años por motivos del sector este fondo tuvo dos años malos, los cuales se vieron recuperados a buen plazo, teniendo en cuenta la categoría en la que nos encontramos: El 2018 con una rentabilidad final de -5.81 (recuperó caída en menos de un año) y el pasado 2022 con un -7,97 (prácticamente alcanzado en este primer semestre).
En definitiva, considero este fondo una buena opción para aquellos inversores que quieran dotar de una posición conservadora en sus carteras o quieran tomar posiciones para la futura bajada de tipos.
Si necesitan información adicional o bien diseñar una cartera a medida con este u otros fondos siéntanse libre de contactarme.
DANIEL COLOMER DONCEL
Asesor Financiero Mapfre
dcolome@mapfre.com
605273056