Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 2 años
Explorando el fondo de inversión Az Valor Internacional: Una oportunidad de inversión en valor y energía
🌍 Azvalor Internacional FI: La Caza del Valor Global
Un Fondo que Busca Tesoros Ocultos en los Mercados Mundiales
Aplicando la filosofía del value investing para encontrar compañías sólidas, bien gestionadas y con precios que no reflejan su verdadero valor. Este fondo no sigue modas ni índices; va a contracorriente, apostando por el largo plazo y la paciencia para desenterrar rentabilidades excepcionales.
Gestionado por Azvalor Asset Management, este fondo es un imán para inversores audaces que confían en la disciplina del valor y están dispuestos a esperar para cosechar grandes frutos. Acompáñanos en este análisis apasionante y descubre por qué este fondo es una apuesta única para quienes buscan crecimiento sostenible en un mundo de oportunidades desaprovechadas.
📌 ¿Qué hace especial a este fondo?
Azvalor Internacional FI es un fondo de renta variable global que sigue una filosofía de value investing, invirtiendo al menos el 75% de su exposición total en acciones de empresas de cualquier capitalización y sector, principalmente de países de la OCDE (excluyendo emisores españoles). Gestionado por Azvalor Asset Management, con sede en España, este fondo busca empresas infravaloradas con un alto potencial de revalorización, sin importar su tamaño o industria.
🧠 ¿Quién está al mando?
El equipo de Azvalor, liderado por Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad, ambos con más de 25 años de experiencia, es un referente en value investing. Su filosofía: “Invertimos nuestro propio dinero junto al de nuestros clientes, buscando empresas que el mercado ignora pero que tienen un potencial transformador”. Ambos gestores, con calificación AA de Citywire (2020-2023), aplican el “método Azvalor”, basado en un análisis fundamental exhaustivo y una alta convicción en sus tesis de inversión. azvalor.com
Con un Active Share del 95,2%, el fondo es radicalmente diferente a su índice de referencia, priorizando una cartera concentrada (15-25 posiciones principales) que refleja la confianza del equipo en sus selecciones. La baja correlación con los índices (62,7%) lo hace único en un mercado dominado por tendencias. finect.com
🧩 ¿Cómo invierte?
El fondo invierte al menos el 75% de su exposición total en renta variable de países de la OCDE, con hasta un 35% en mercados emergentes. Su estrategia se basa en:
Value Investing: Selección de empresas infravaloradas con un margen de seguridad significativo.
Alta convicción: Cartera concentrada en 15-25 posiciones principales, sin importar el peso en índices.
Diversificación global: Exposición a Europa, EE.UU., Canadá y mercados emergentes, con un enfoque en negocios comprensibles y bien gestionados.
Perspectiva a largo plazo: Horizonte de inversión superior a 5 años, ideal para inversores sin necesidades de liquidez a corto plazo.
📈 Rendimiento y Riesgo (a 30/06/2025, datos anualizados a 3 años)finect.com
Rentabilidad anualizada: 4,29%
Desviación estándar: 12,08%
Ratio de Sharpe: -0,40
Drawdown máximo: -12,64% (2022)
Alpha: -5,10
Beta: 0,72
Captura en bajadas: 65% (menor exposición a caídas que el MSCI Europe).
El fondo ha registrado una rentabilidad acumulada del 21,93% a 5 años (anualizada: 4,04%), superando al MSCI Europe Total Return Net en períodos específicos, como en 2022, cuando logró un +45% frente a caídas generalizadas de los mercados. Sin embargo, su rendimiento en 2025 ha sido más modesto (+0,75% YTD hasta mayo), reflejando su sensibilidad a sectores cíclicos como energía y materiales. finect.commyisin.com
🔍 ¿Por qué es tan especial?
✅ Filosofía value investing: Busca empresas infravaloradas con un potencial de revalorización excepcional, yendo a contracorriente de las modas del mercado.
✅ Gestión activa de alta convicción: Un Active Share del 95,2% y una baja correlación (62,7%) con los índices aseguran una cartera única.finect.com
✅ Diversificación global: Exposición a mercados desarrollados y emergentes, con un enfoque en sectores olvidados como materiales y energía.
✅ Track record sólido: Rentabilidad anualizada del 9% desde su creación (2015) y un +22,3% anualizado en los últimos 5 años en períodos clave.
✅ Alineación con inversores: Los gestores invierten su propio capital, demostrando confianza en su estrategia.
Este fondo es para quienes creen en la paciencia y la disciplina, apostando por empresas que el mercado subestima pero que tienen un potencial transformador.
👨💼 ¿A quién va dirigido?
✔️ Inversores con un horizonte de 5+ años que buscan crecimiento a largo plazo.
✔️ Aquellos dispuestos a aceptar volatilidad y caídas temporales por retornos potencialmente altos.
✔️ Clientes que confían en el value investing y quieren exposición a empresas infravaloradas.
✔️ Inversores que buscan diversificación global sin seguir índices tradicionales.
Es ideal para quienes ven la inversión como un viaje a largo plazo, confiando en la visión de gestores experimentados.
🧩 Cómo encaja en tu cartera
Azvalor Internacional FI es un motor de crecimiento para carteras orientadas al valor:
Núcleo de alto potencial: Ideal para inversores agresivos que buscan retornos superiores a largo plazo.
Complemento a fondos indexados: Añade exposición activa a empresas infravaloradas, diversificando frente a estrategias pasivas.
Alternativa a fondos growth: Su enfoque en valor contrarresta carteras centradas en tecnología o crecimiento.
Combínalo con renta fija o fondos defensivos para equilibrar su volatilidad, o úsalo como pieza central en carteras enfocadas en el valor.
📞 ¿Por qué trabajar conmigo?
Soy Antonio Jiménez Colilla (EFPA 13.495), con 15 años de experiencia ayudando a clientes a construir patrimonios sólidos. Te ofrezco asesoramiento personalizado y gratuito, con acceso a todos los fondos del mercado a través de Mapfre Gestión Patrimonial.
Mi misión es diseñar estrategias que reflejen tus objetivos, con un enfoque humano que te acompaña en cada decisión. No se trata solo de invertir; se trata de construir un futuro financiero con alguien que está a tu lado en cada paso.
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Disclaimer: Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye una recomendación personalizada de inversión. Consulta siempre con un asesor financiero antes de tomar decisiones.