Review profesional
Antonio Jiménez Colilla Agente opina
Publicado hace 1 día
El Fondo que Invierte en Empresas Españolas… Como Si Fuera Su Dinero
Este fondo es ideal para quien quiere tener exposición a la bolsa española, pero sin jugársela como si fuera un casino . Porque aquí no se especula. Se invierte. De verdad.
📌 ¿Qué tipo de fondo es?
Es un fondo de renta variable nacional , gestionado activamente, con enfoque value puro. Su objetivo: generar crecimiento del capital a largo plazo , invirtiendo en empresas cotizadas en España.
Su perfil de riesgo es nivel 5/7 , ideal para inversores moderados-agresivos que buscan exposición a mercados locales con criterio propio.
🧠 ¿Quién lo gestiona?
Por detrás de este fondo están dos nombres que suenan fuerte en el value español:
Javier López Bernardo
Fernando Bernardo
Dos ingenieros industriales convertidos en analistas financieros, con formación autodidacta en inversión y una trayectoria contrastada desde 2008. Su lema:
“Invertimos como si fuera nuestro dinero”.
Y lo cumplen. Tanto ellos como el equipo de gestión tienen parte de su patrimonio personal invertido en sus fondos. Eso marca la diferencia.
🧩 ¿Cómo invierte exactamente?
La filosofía de Azvalor Iberia es clara, coherente y muy diferente a la mayoría de fondos del mercado:
“Buscamos empresas buenas a precios bajos. Las mantenemos mientras siguen cumpliendo nuestros criterios. Si dejan de hacerlo, las revisamos”.
Sus pilares estratégicos:
1. Value Investing Clásico
Se inspiran en Ben Graham y Warren Buffett, buscando empresas infravaloradas por el mercado, con métricas sólidas (baja deuda, alto ROE, cash flow positivo), y una ventaja competitiva sostenible.
2. Gestión activa con baja rotación
No se trata de comprar y vender constantemente. Al contrario: las posiciones suelen mantenerse durante varios años, salvo que fallen en los criterios iniciales.
3. Análisis fundamental profundo
Cada empresa pasa por un proceso riguroso de selección:
Baja deuda neta / EBITDA
Alta rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
Margen operativo estable
Cash flow positivo recurrente
4. Ética y transparencia
Evitan sectores como armamento, tabaco o actividades altamente contaminantes. Además, el equipo gestor tiene parte de su patrimonio personal invertido en el fondo, alineando completamente sus incentivos.
Control de volatilidad
Volatilidad histórica: 12,4%
Ratio de Sharpe: 0,58
Drawdown máximo: -29% (2008–2009)
Recuperación media tras caídas: <14 meses
Desde su lanzamiento en 2013, ha generado una rentabilidad anualizada del 8,3% , superando al Ibex 35 incluso considerando entornos complejos.
🔍 ¿Qué lo hace especial?
✅ Excelente filosofía value
✅ Cartera transparente y bien explicada
✅ Equipo gestor implicado al 100%
✅ Enfoque disciplinado y paciente
✅ Ideal para quien cree en España… pero con cabeza fría
Este fondo no busca seguir tendencias ni aprovechar burbujas. Busca compañías buenas, bien gestionadas, a precios razonables . Y eso, en finanzas, es oro.
👨💼 ¿Para qué perfil de inversor es ideal?
✔️ Inversores moderados-agresivos que buscan crecimiento sostenible
✔️ Personas que quieren invertir en España, pero con criterio
✔️ Quienes valoran la ética y la transparencia en la gestión
✔️ Particulares que desean diversificación local con calidad
✔️ Clientes a largo plazo que priorizan resultados reales y sostenibles
📋 Ventajas vs Desventajas
Ventajas:
Excelente control de volatilidad para ser un fondo español
Filosofía value pura y bien ejecutada
Cartera transparente y bien explicada
Equipo gestor alineado con los partícipes
Desventajas:
Puede subperformar en burbujas de crecimiento puro
Menor liquidez que fondos indexados
Requiere horizonte medio-largo plazo
🧩 Integración en una Cartera Estratégica
Azvalor Iberia puede ser una pieza clave en una cartera equilibrada:
Como núcleo de renta variable española en carteras moderadas
Complemento a ETFs de estilo growth , para equilibrar el perfil de riesgo
Alternativa a fondos indexados para quien busca gestión activa con sentido
Su enfoque en valor y su conocimiento profundo del mercado nacional lo convierten en una herramienta poderosa para capturar oportunidades donde otros ven solo ruina .
Veredicto: un fondo para quien quiere invertir en España, pero bien . Combina rigor académico, experiencia y una ética de trabajo pocas veces vista en el sector financiero. Si buscas crecimiento estable en nuestro mercado, sin asumir riesgos absurdos, este fondo merece tu atención.
📌 Este análisis tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye una recomendación individual de inversión. Consulta siempre con un asesor financiero antes de tomar decisiones.