Review profesional
Rafael Sánchez Montero Consultor financiero opina
Publicado hace 1 año
¿Cómo se explica una caída de dos dígitos en un fondo de bajo riesgo?
Si yo invierto con una estrategia agresiva en la que voy a admitir altas volatilidades tanto para subidas como para bajadas, entendería que en la situación actual estuviese soportando pérdidas de dos dígitos. Pero en un fondo de inversión que invierte de forma conservadora, que invierte en renta fija privada hasta un 75%, no se como estarán explicando que su fondo conservador de poco riesgo, tiene una pérdida en este 2022 de un -13,59% y eso que este fondo está entre el 30% de los mejores fondos de esta categoría en este año. Es decir el fondo no se está comportando mal, porque entonces tendría una explicación, pero sin comportarse mal dentro de su categoría, está en caídas de dos dígitos.
El problema principal es la subida generalizada de los tipos de interés que hace que en el mercado haya actualmente ofertas más interesantes para el inversor dentro de la renta fija privada, que en la que se ha invertido con anterioridad, eso explica la caída actual y como las expectativas es que los tipos sigan subiendo, quizás es el momento de decir basta y buscar otras alternativas que siendo más agresivas "pueden ser más seguras" en el futuro.
El darle una estrella a este fondo no es por el fondo en sí, si no porque creo que no es el momento todavía para estar en este tipo de fondos. Cuando se vislumbre el final de la subida de tipos, será el mejor momento para entrar en este tipo de fondos porque tendré comprada deuda al mayor tipo de interés y las próximas que se emitan se emitirán a tipos más bajos por lo que la mía tenderá a subir.